Криптовалютна лихоманка охоплює хедж-фонди: 55% додають цифрові активи до портфелів

Довірений редакційний контент, переглянутий провідними галузевими експертами та досвідченими редакторами. Зазначення про рекламу Згідно з сьомим щорічним звітом AIMA та PwC про глобальні криптохедж-фонди, більше ніж половина традиційних хедж-фондів тепер володіють криптовалютами.

Пов’язане читання: Безжальні до розробника гаманця Samourai: Keonne Rodriguez засуджений до максимального покарання.Опитування показує, що 55% мають певний крипто-експозицію, порівняно з 47% у 2024 році. Ця цифра сама по собі сигналізує про зміну ставлення основних менеджерів до цих активів.

Крипто: широке впровадження, малі ставки

Більшість менеджерів наразі обережні. Багато фондів тримають свої позиції у цифрових валютах мізерними. Понад половина з тих, хто має експозицію, тримають менше 2% своїх портфелів у криптовалюті.

У середньому фонди вкладають близько 7% у крипто-інвестиції. Однак плани вказують на зростання: 71% фондів, що тримають активи, заявляють, що збільшать свої позиції протягом наступних 12 місяців.

Ризик на їхній думці. Причинами називають диверсифікацію портфеля (47%), можливості отримання альфа-доходу, що нейтральний щодо ринку (27%), та асиметричний потенціал доходу (13%).

Масштаб опитування надає вагу цій тенденції. У звіті опитано 122 менеджери хедж-фондів, що контролюють понад $980 мільярдів активів. Ця вибірка показує 17%-ве зростання у порівнянні з минулим роком у частці фондів, що мають криптоактиви.

Джерело: дослідження AIMA

Багато менеджерів віддають перевагу непрямій експозиції. За даними дослідження, 67% використовують деривативи на цифрову валюту — порівняно з 58% у 2024 році, що дозволяє їм займати позиції без безпосереднього володіння монетами.

Такий підхід може бути безпечнішим на папері. Але він також несе ризики. Вибуховий крах у жовтні 2025 року спричинив близько $20 мільярдів ліквідацій, що є яскравим нагадуванням про те, що може статися, коли ринки рухаються швидко.

Джерело: дослідження AIMA

Як фонди отримують ринкову експозицію

Спотовий трейдинг зростає, тоді як деривативи залишаються популярними. Спотовий трейдинг зріс з 25% до 40% як спосіб доступу. Продукти, що торгуються на біржі, становлять 33%.

Токенізовані активи та відповідні акції — по 27%. Ці цифри показують, що фонди прагнуть до вибору. Деривативи пропонують гнучкість; спот дає пряме володіння. Обидва мають місце у портфелях залежно від правил і обмежень ризику.

Total ринкова капіталізація криптовалют наразі становить 3.41 трильйона доларів. Графік: TradingView. Крипто-орієнтовані фонди зростають у розмірі. Чисті крипто-менеджери повідомляють про більші обсяги капіталу. Середній актив під управлінням досяг понад $130 мільйонів у 2025 році, порівняно з $79 мільйонами у 2024 та понад $40 мільйонами у 2023.

Найчастіше тримають Bitcoin (86%), Ethereum (80%), Solana (73%) та XRP (37%). Впровадження Solana зросло з 45% минулого року. Стратегії доходності також поширені — кастодіальні стейкінги використовують 39% криптофондов, а ліквідний стейкінг — 35%.

Джерело: дослідження AIMA

Пов’язане читання: Бум Bitcoin: іспанський науковий інститут ліквідує десятирічні володіння BTC### Зростає інституційний інтерес

Інституційний інтерес зростає, але перешкоди залишаються. Участь фондів-фондів зросла до майже 40% у 2025 році з 21% у 2024. Інституційні розподіли з пенсійних фондів, фондів фондів та суверенних фондів зросли до 20% з 11%.

Дві третини інституційних інвесторів, опитаних, тепер інвестують у цифрові активи. Але половина традиційних хедж-фондів без крипто кажуть, що не планують інвестувати протягом наступних трьох років.

Головне зображення з Unsplash, графік з TradingView

Редакційний процес для bitcoinist зосереджений на наданні ретельно дослідженого, точного та неупередженого контенту. Ми дотримуємося строгих стандартів джерел, і кожна сторінка проходить ретельний огляд нашою командою провідних технологічних експертів та досвідчених редакторів. Цей процес гарантує цілісність, актуальність і цінність нашого контенту для наших читачів.