Граючи з контрактами, друзі, чи відчували ви таке: як тільки відкриваєте позицію, все йде навпаки, тільки що скоротили втрати, а ринок вже до місяця? Направлення правильне, акаунт все ще зелений?

Сьогодні поговоримо про тонкощі контрактної торгівлі, деякі речі дійсно не відомі, якщо їх не обговорити.

Багато людей вважають, що контракт - це купівля та продаж біткойнів, але насправді це по суті азартна гра. Ваші заробітки часто походять від збитків контрагента. Відкриття лонга - це ставка на зростання, а відкриття шорта - на падіння. Питання: чому, навіть коли ви правильно визначили напрямок, ви все ще втрачаєте?

Спочатку про цю річ, яку називають ставкою на фінансування. Це не просто комісія. Якщо ставка позитивна, то довгі позиції повинні платити коротким; якщо негативна, то навпаки. Коли ставка з одного боку безперервно зростає до понад 0,1%, це в основному означає: тут людей занадто багато, готуйтеся до обдурювання. У практиці я не раз спостерігав, як ставка три рази поспіль перевищує 0,1%, а зворотна операція зазвичай приносить прибуток.

Кажучи про ціну ліквідації, ця яма ще глибша. 10-кратне плечо не означає, що ліквідація відбудеться лише при падінні на 10% — платформа також стягуватиме плату за примусове закриття, фактична ціна ліквідації настане раніше, ніж ви думаєте. Швидкість, з якою з'їдається маржа, така, що ви почнете сумніватися у сенсі життя.

Високий кредитний важіль також потрібно прояснити. 100-кратний важіль виглядає захоплююче, але комісії та витрати на фінансування розраховуються виходячи з розширеної позиції. Якщо ви тримаєте позицію більше 4 годин? Тільки комісійна ставка може стерти більше половини вашого капіталу. На мою думку: високий кредитний важіль підходить лише для короткострокових угод, якщо не можете тримати, то не варто й торкатися.

Крутити рахунок – це жорсткий прийом – в режимі повного рахунку прибуток від додаткових інвестицій може зростати в кілька разів, коли ринок йде в правильному напрямку. Але при зворотному русі все може зникнути. Тому я зазвичай використовую лише 50% прибутку для кругообігу, залишаючи основний капітал для безпеки, адже жити важливіше за все.

Останнє явище: "Точкове вибухання". Чому ліквідація завжди відбувається на тих кількох цінових рівнях? Це не просто невезіння, це тому, що ваше місце для стоп-лосса та множник кредитного плеча для платформи є очевидними.

Ця річ, як контракт, не те щоб її не можна було грати, але потрібно чітко усвідомлювати, наскільки глибока вода. Ризик завжди пропорційний прибутку, не дозволяйте моментальному прибутку затуманити розум.