Деривативний механізм Bitcoin тільки-но запустився на повну потужність, оскільки відкриті інтереси ф'ючерсів зросли до рекорду в 91,59 мільярда доларів, тоді як спотова ціна коливається близько 123,142 доларів о 9:30 ранку в неділю.

Рекордна кількість ф'ючерсів на біткойн зустрічає божевільний попит на опціони

На індексному рівні біткойн досягнув $125,725 цього тижня, перш ніж знизитися до $123,142, і деривативна аудиторія не змигнула. Загальний відкритий інтерес до ф'ючерсів AggreGate (OI) досяг історичного максимуму близько $91.59 мільярда, зростаючи на 2.04% за день, що свідчить про те, що трейдери додали ризик, а не забрали прибуток. Переклад: казино світиться, а фішки високо складені.

CME все ще тримає корону з $18.19 мільярдів OI, приблизно 19.85% від загальної суми, і 147.8K BTC вартості. Певна платформа йде слідом з $16.44 мільярдів (17.94%), потім інша з $10.13 мільярдів (11.06%) і Gate з $9.44 мільярдів (10.3%). Ще одна платформа показує $4.96 мільярдів (5.41%), тоді як ще одна має $6.09 мільярдів (6.64%). Завершують першу десятку додаткові платформи з $4.04 мільярдів (4.4%), $2.94 мільярдів (3.21%), $1.78 мільярдів (1.94%), і $1.24 мільярдів (1.35%) відповідно.

!

24-годинні переміщення додають смаку. В одного з майданчиків обсяг відкритих позицій зріс на вражаючі 65,79%, у іншого - на 5,95%, а в третього - на 4,25%. Ще два показники зросли на 3,06% і 2,83% відповідно, тоді як інституційна лінія CME піднялася на 0,89%. Кілька інших знизилися помірно протягом дня. Ще один показник: співвідношення обсягу відкритих позицій до обсягу торгів CME близько 2,47 натякає на більш затримані, довгострокові позиції.

Трейдери опціонів налаштовані оптимістично. Колл-опціони складають 60,26% відкритого інтересу опціонів у порівнянні з 39,74% для пут-опціонів, а за останні 24 години співвідношення було подібним, з коллами на рівні 58,05% обсягу. Лідерська таблиця заповнена опціонами з верхніми страйками: колл-опціон на 140 000 доларів США на 26 грудня лідирує з приблизно 9 893,9 BTC відкритого інтересу, за ним йде колл-опціон на 200 000 доларів США на 26 грудня з 8 522 BTC та колл-опціон на 124 000 доларів США на 31 жовтня з 7 210,9 BTC. Колл-опціони на 120 000 доларів США та 150 000 доларів США у грудні також мають значний інтерес.

Максимальний біль---рівень, на якому покупці та продавці відчувають найменше радості---зосереджується навколо шести цифр. Ближчі терміни закінчення схиляються до $115,000, тоді як пізніше в Q4 коливаються ближче до $120,000--$125,000 на кривій опціонів. З ціною на спот, що обертається навколо $123,000, хеджингові потоки дилерів навколо цих вузлів можуть додати коливань, особливо з наближенням кінця місяця.

Загалом, ф'ючерси та опціони на біткойн свідчать про те, що участь є досить широкою і профінансованою. Бики можуть вказати на рекордний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам, скев опціонів з перевагою коллів та максимальну зону болю, яка знаходиться трохи нижче спотової ціни. Ведмеді можуть стверджувати, що переповнені колли на підвищення та високий обсяг відкритих позицій залишають місце для стиснень в інший бік. В будь-якому випадку, деривативи все ще формують сцену—і біткойн рідко пропускає свій сигнал.