Стоп-ринкові та стоп-лімітні ордери: у чому різниця та як їх розмістити?

Question

Стоп-ринковий ордер перетворюється на ринковий ордер, коли досягає встановленої ціни. Стоп-лімітний ордер виконується за вказаною стоп-ціною або краще. Давайте розглянемо, що робить кожен з них унікальним, коли ви можете їх використовувати і як їх розміщувати під час торгівлі криптовалютою та іншими активами.

Трейдери мають всілякі круті інструменти під рукою. Потужні речі. Типи ордерів, які працюють автоматично, коли відбуваються певні події. Стоп-ордери тут дуже важливі - зокрема, стоп-ринкові та стоп-лімітні ордери.

Обидва типи дозволяють трейдерам налаштовувати автоматичні торги, коли ціни досягають певного рівня. Це стоп-ціна. Вони здаються схожими на перший погляд. Але це не так. У чому різниця? Як вони виконуються. Просто і все.

Я розгляну обидва типи ордерів і подивлюся, як їх правильно використовувати. Ви побачите різницю. Це знання, яке може зробити вашу торгівлю розумнішою. Також більш ефективною.

Що таке ринковий ордер на зупинку?

Стоп-ринковий ордер поєднує стоп-ордери з ринковими ордерами. Досить розумно, насправді. Він чекає, поки актив досягне вашої стоп-ціни. Ця ціна насправді є тригером.

Коли ви налаштовуєте один з цих ордерів, нічого не відбувається, поки актив не досягне вашої бажаної ціни. Тоді бум - він активується і виконується за будь-якою ринковою ціною в цей момент.

Отже, так. Стоп-ордери дозволяють вам налаштувати все заздалегідь. Вони чекають терпляче. А потім активуються, коли це потрібно.

Як працюють ринкові ордери на зупинку?

Ці ордери просто залишаються в стані очікування. Неактивні. Чекають. Коли актив нарешті досягає ціни стоп, вони прокидаються. Перемикаються в активний стан. Виконуються за будь-якою доступною ціною.

На крипторинках це відбувається дуже швидко. Практично миттєво. Але ось у чому справа - ціна виконання може не відповідати стоп-цінi точно. Не зовсім зрозуміло, чому це іноді трапляється.

Ринки з низькою ліквідністю можуть бути складними. Відбувається проскочення. Волатильні ринки з низькою ліквідністю можуть змусити ваш ордер виконатися за наступною найкращою ціною, якщо недостатньо ліквідності за вашою ціною зупинки. Ціни на криптовалюти змінюються швидко. Дійсно швидко. Тому ваше фактичне виконання може трохи відрізнятися від того, що ви спланували. Так вже виходить.

Що таке ордер з обмеженням на зупинку?

Стоп-лімітний ордер поєднує в собі стоп-ордера з лімітними ордерами. Щоб його отримати, вам спочатку потрібно зрозуміти лімітні ордери.

Лімітні ордери купують або продають за конкретною ціною або кращою. Вони не схожі на ринкові ордери. Ринкові ордери просто беруть будь-яку доступну ціну. Лімітні ордери не зміняться, якщо не отримають бажану ціну - ціну ліміту.

Отже, стоп-лімітні ордери складаються з двох частин. Ціна зупинки, яка запускає дії. І лімітна ціна, яка встановлює межі виконання.

Ці ордери здаються досить корисними для активних трейдерів на божевільних ринках. Ринках, де ціни стрибають. Або де ліквідність низька. Вони допомагають мінімізувати вплив волатильності. Вони намагаються досягти бажаної ціни або кращої.

Як працюють ордери стоп-ліміт?

Розмістіть ордер на стоп-ліміт, і він спокійно чекає. В сплячці. Доки ваш актив не досягне ціни стоп. Тоді він трансформується - стає лімітним ордером.

Але він все ще не виконається, поки не зможе отримати вашу цінову межу або краще. Якщо ринок досягає або перевищує вашу цінову межу, чудово! Ордер виконано. А якщо ні? Він просто сидить там. Чекає. Можливо, вічно, якщо умови ніколи не співпадуть.

Різниця між ринковим ордером стоп і лімітним ордером стоп

Велика різниця? Що відбувається після досягнення цінового рівня стоп. Стоп-ордер миттєво стає ринковим ордером. Просто.

Стоп-лімітний ордер цього не робить. Він стає лімітним ордером замість цього. Тому він не буде виконаний, поки не досягне ціни ліміту або кращої.

Стоп-ордери на ринку гарантують виконання, але не ціну. Вони будуть виконані, точка.
Стоп-лімітні ордери виконуються тільки за конкретними цінами. Краща цінова певність, але можуть ніколи не завершитися.

Не знаєте, що вибрати? Подумайте про те, що ви намагаєтеся зробити. І про ринкові умови теж. Стоп-ордери хороші для того, щоб щось сталося. Стоп-лімітні ордери хороші для досягнення конкретних цінових цілей.

Як ефективно розміщувати стоп-ордера

Декілька порад:

Слідкуйте за волатильністю ринку. Божевільні ринки означають більше зсуву при ринкових ордерах. Або ж відсутність виконання при лимітних ордерах.
Думайте про ліквідність. Тонкі ринки можуть означати більші цінові розриви.
Використовуйте технічний аналіз. Багато трейдерів встановлюють стопи на основі рівнів підтримки або ковзних середніх.
Спробуйте трейлінгові стопи. Вони автоматично коригуються в міру руху ринків у вашому напрямку.
Управління ризиками. Не ризикуйте занадто великою сумою в одній угоді. Можливо, максимум 1-2%.

Висновок

Знати різницю між цими типами ордерів важливо. Дуже. Стоп-ринкові ордери безумовно будуть виконані, але за якою ціною? Не впевнений. Стоп-лімітні ордери фіксують ціну, але можуть зовсім не виконатися, якщо ринок швидко рухається.

Оволодійте цими інструментами. Використовуйте їх правильно. Ваші торги можуть покращитися. Ваші ризики можуть зменшитися. Практика допомагає. Ви зрозумієте, що підходить для вашого стилю та рівня комфорту з ризиком.