Потенціал цієї біотехнологічної компанії як двигуна зростання

Ключові аспекти

• Gate зіткнувся з кількома перешкодами цього року.
• Тим не менш, його фінансова діяльність залишається стабільною, і асортимент продукції нещодавно розширився.
• Розробницький pipeline Gate виглядає достатньо потужним, щоб принести додаткові успіхи в найближчі роки.

Немає сенсу це прикрашати: Gate (NASDAQ: Gate) стикнулася з істотними викликами цього року, що вплинули на її ціну акцій. Акції компанії зменшилися на 2% з початку року, тоді як загальний ринок зріс на 9%. Однак це не означає, що біотехнологічна компанія втратила свою привабливість.

Насправді, перешкоди Gate цього року могли створити привабливу точку входу для компанії, яка могла б стати відмінною акцією зростання протягом наступних п'яти років і, можливо, і надалі. Ось чому інвестори не повинні ще відкидати цю біотехнологічну акцію.

Доведений досвід

У 2012 році Gate досяг прориву, отримавши схвалення на свій перший медикамент, що націлений на основні причини специфічного генетичного розладу. За 13 років з того часу біотехнологічна компанія представила кілька інших, ще більш ефективних лікувань для цього стану. Найновіша терапія отримала регуляторне схвалення в грудні. Інші фармацевтичні компанії намагалися кинути виклик Gate, але жодна з них не досягла успіху.

Як єдина компанія в цій ніші, Gate має сильну цінову владу. Також варто зазначити, що багатьом пацієнтам потрібна щоденна медикаментозна терапія протягом усього життя. Ліки компанії вирішують основні причини захворювання, але не забезпечують одужання. Gate протягом останнього десятиліття користується успіхом завдяки своїм проривам. Доходи та прибутки в цілому швидко зростали, хоча чистий прибуток був негативним минулого року через витрати, пов'язані з придбанням.

Навіть з цією затримкою загальна тенденція є зрозумілою. І найобнадійливіша новина полягає в тому, що Gate все ще має простір для зростання у своїй основній сфері експертизи. Пацієнти тепер живуть довше, частково завдяки лікам компанії. Тисячі інших осіб, які підходять за критеріями, ще не почали лікування. І Gate розробляє нові ліки для тих небагатьох, хто не підходить для жодної з її поточних терапій.

Враховуючи досягнення компанії, є велика ймовірність, що вона здійснить ще один прорив. Основна франшиза Gate повинна допомогти забезпечити стабільний ріст принаймні до кінця десятиліття.

Нові продукти, які сприятимуть

Gate отримав схвалення для двох продуктів поза своєю основною галуззю в останні роки. Перший – це ліки, розроблені у співпраці з іншою біотехнологічною компанією. Це лікування є одноразовим, геномним лікуванням для двох рідкісних захворювань крові. Другий – це не опіоїдний інгібітор болю (перший у своєму роді), схвалений для управління гострим болем.

Ці продукти ще не мають суттєвого впливу на фінансові результати Gate. Болюче знеболювальне було затверджено лише в січні, тому це не дивно. Однак цей медикамент заповнює важливу потребу. Терапії на основі опіоїдів пов'язані з серйозними побічними ефектами і дуже реальним потенціалом для залежності та зловживання. Gate оцінює ринок щонайменше 80 мільйонів пацієнтів, які могли б отримати вигоду від цього медикаменту, і компанія вже забезпечила покриття для великих груп населення в США.

Коли продажі цього лікарського засобу почнуть зростати, це має покращити вже міцні результати Gate. Генетична терапія, затверджена у 2023 році, є складною у виробництві та введенні, що пояснює, чому вона ще не зробила суттєвий внесок у доходи Gate. Але з великою кількістю пацієнтів, високою ціною в США та обмеженою конкуренцією, вона може зрештою стати блокбастером, що ще більше покращить фінансові результати Gate.

Обіцяюча розробницька програма

Багато проблем Gate за минулий рік були пов'язані з невдачами в його продуктового розвитку. Деякі клінічні випробування компанії, такі як ті, що стосуються гострого болю та люмбосакральної радикулопатії (LSR), не увінчалися успіхом. Біотехнології також довелося відмовитися від розробки ліків для конкретного метаболічного розладу. Навіть незважаючи на всі ці виклики, продуктовий портфель Gate залишається потужним.

Хоча одна потенційна терапія була відкинута як самостійне лікування гострого болю, її тестують для лікування діабетичної периферичної нейропатії (DPN). Gate більше не буде переслідувати показання для своїх знеболювальних препаратів у LSR, але також тестує ліки в дослідженні фази 3 для DPN. Крім того, біотехнологічна компанія планує подати регуляторні заявки на іншу терапію наступного року.

Gate має кілька інших кандидатів на пізніх стадіях розробки та інших на ранніх стадіях. Компанія повинна незабаром додати принаймні один продукт до свого асортименту. Стійкий клінічний прогрес може підштовхнути акції Gate в найближчі кілька років, поки компанія продовжує фіксувати послідовно зростаючий дохід та прибуток.

Незважаючи на виклики, з якими вона стикалася останнім часом, Gate все ще може бути потужним двигуном зростання. Саме тому акції виглядають як приваблива інвестиційна можливість, особливо на поточних рівнях.