Грошова маса М2: що це таке і як впливає на фінансовий світ

Ох вже ця М2 – здається, просто набір букв і цифр, а насправді за нею стоїть ціла фінансова система! Я роками спостерігаю за цим показником, і скажу вам – ніколи не розумів, чому так мало людей звертають на нього увагу. Адже це реальний пульс економіки!

Що таке М2 насправді?

М2 – це не просто суха статистика. Це відображення всіх грошей, які крутяться в економіці. Причому не тільки готівка в гаманцях і кошти на картках (це М1), але й усе, що можна швидко перетворити в готівку: заощадження, строкові депозити, фонди грошового ринку.

Коли чиновники кажуть, що "слідкують за М2", я завжди посміхаюся – вони просто намагаються зрозуміти, скільки грошей у людей в руках і які рішення ми будемо приймати! Коли у нас більше грошей – ми витрачаємо більше. Коли їх менше – затягуємо пояси.

З чого складається М2?

Грубо кажучи, М2 – це:

• Готівка в кишенях та гроші на поточних рахунках (М1)
• Зберігальні рахунки ( також мої кровні, але лежать під невеликий відсоток )
• Термінові вклади (де банк тримає мої гроші і трохи платить мені за це)
• Фонди грошового ринку (вже майже інвестиції, але дуже консервативні)

Як це працює в реальності?

Знаєте, що відбувається, коли М2 зростає? Люди починають почуватися багатшими! Більше покупок, більше витрат, більше бізнес-активності. Економіка гуде як вулик.

А що відбувається при скороченні М2? Вірно! Люди панікують, починають економити, компанії заробляють менше, скорочують співробітників. Типовий економічний спад.

Хто тягне за мотузки М2?

Головні кукловоди тут - центробанки. Вони грають своїми процентними ставками, як на роялі. Знизили ставку – запозичення стали дешевшими, люди беруть більше кредитів, М2 зростає. Підняли – все навпаки.

Ще уряд: роздали стимулюючі виплати – М2 вгору, скоротили бюджети – М2 вниз.

І банки теж беруть участь у цьому спектаклі: роздають кредити направо і наліво – М2 зростає, посилюють вимоги – М2 падає.

М2 та інфляція: танго для двох

Коли М2 роздувається як повітряна куля, а економіка не встигає виробляти стільки товарів, що відбувається? Правильно, ціни злітають! Занадто багато грошей ганяється за занадто малою кількістю товарів.

Саме тому банкіри так нервують, коли бачать різкий зростання М2. Вони відразу хапаються за важіль процентної ставки, щоб "охолодити" економіку. А якщо М2 починає зжиматися – навпаки, знижують ставки, щоб підштовхнути зростання.

Як М2 впливає на ринки

Криптовалюти

Коли грошей у системі багато, частина з них неминуче течеться в криптовалюти. Люди шукають, куди б вкласти зайву готівку. А коли М2 скорочується – з криптовалют виводять гроші одними з перших, адже вони вважаються ризикованими активами.

Акції

Той же принцип: більше М2 – більше грошей на фондовому ринку. Менше М2 – інвестори виводять гроші, і акції падають.

Облігації

Коли М2 зростає, а проценти падають – облігації стають привабливішими. Але якщо М2 скорочується, і ставки зростають – ціни облігацій знижуються.

Приклад з життя: М2 під час пандемії

Пам'ятаєте ковідні роки? Уряди розкидали гроші з вертольотів: стимулюючі виплати, допомоги по безробіттю, низькі ставки... І що сталося з М2? Вона злетіла до небес!

На початку 2021 року М2 зростала приблизно на 27% в рік – це божевільні цифри! Але в 2022 році, коли центробанки злякалися інфляції і почали підвищувати ставки, зростання М2 сповільнилося, а потім і зовсім пішло в мінус. І що ми побачили? Охолодження економіки і початок спаду інфляції.

Навіщо це потрібно знати простим людям?

М2 – як барометр економічної погоди. Різкий зростання – чекайте інфляційного шторму. Скорочення – можливе економічне похолодання або навіть рецесія.

Ці дані використовують не лише уряди та банкіри. Розумні інвестори також стежать за М2, щоб розуміти, куди дме вітер.

Моя думка

М2 – це не просто цифри в звітах центробанку. Це живий організм, що відображає стан фінансової системи. Це реальні гроші, які ми можемо витратити: від готівки в гаманці до заощаджень у банку.

Коли я бачу, що М2 зростає божевільними темпами, як було в 2020-2021 роках, я розумію, що скоро доведеться платити більше за все – від хліба до житла. А коли М2 стискається, як відбувається зараз, знаю, що економіку чекають нелегкі часи.

Пам'ятайте: гроші – це кров економіки, а М2 показує, наскільки добре вона циркулює. І зараз, схоже, у економіки починаються проблеми з кровообігом...