Розуміння стоп-лімітних ордерів у Торгівлі криптовалютою

ТЛ; ДОКТОР

Стоп-лімітні ордери поєднують особливості стоп- та лімітних ордерів, надаючи трейдерам покращений контроль над їхніми криптовалютними транзакціями. Ці ордери дозволяють інвесторам встановити мінімальний рівень прибутку, який вони готові прийняти, або максимальний збиток, який вони можуть витримати. Як тільки стоп-лімітний ордер встановлено і досягнуто тригерної ціни, лімітний ордер автоматично розміщується, навіть якщо ви офлайн. Стратегічне розміщення стоп-лімітних ордерів включає врахування рівнів опору та підтримки, а також волатильності активів.

У зупинковому лімітному ордері ціна зупинки виступає як тригер, при якому Gate може розмістити лімітне замовлення. Лімітна ціна — це ціна, за якою буде розміщене замовлення. Ви можете регулювати лімітну ціну, яка зазвичай вища за ціну зупинки для купівельних замовлень і нижча для продажу. Ця різниця враховує коливання ринкової ціни між тригером ціни зупинки та розміщенням лімітного замовлення.

Вступ

Якщо ви плануєте активно торгувати криптовалютами, а не просто їх зберігати, ви, ймовірно, будете використовувати більше, ніж просто ринкові ордери. Стоп-лімітні ордери пропонують більший контроль і налаштування. Ця концепція може бути заплутаною для початківців, тому спочатку давайте обговоримо основні відмінності між лімітними, стоп-лосс і стоп-лімітними ордерами.

Лімітні замовлення проти стоп-лоссів проти стоп-лімітних замовлень

Лімітні ордери, ордери на зупинку збитків та лімітні ордери на зупинку є одними з найпопулярніших типів ордерів. Лімітні ордери дозволяють вам встановити бажаний ціновий діапазон для торгівлі, ордери на зупинку збитків встановлюють ціну зупинки, яка активує ринковий ордер, а лімітні ордери на зупинку поєднують обидва аспекти. Давайте розглянемо це детальніше:

Лімітні ордери

Коли ви розміщуєте лімітне замовлення, ви вибираєте максимальну ціну купівлі або мінімальну ціну продажу. Gate автоматично спробує виконати лімітне замовлення, коли ринкова ціна досягне або покращиться в порівнянні з лімітною ціною. Цей тип замовлення корисний, коли у вас є цільова ціна входу або виходу, і ви не проти почекати, поки ринок задовольнить ваші вимоги.

Зазвичай інвестори розміщують лімітні ордери на продаж вище поточної ринкової ціни та лімітні ордери на купівлю нижче неї. Якщо ви розмістите лімітний ордер за поточною ринковою ціною, його, ймовірно, виконають протягом кількох секунд (, якщо тільки це не ринок з низькою ліквідністю ).

Наприклад, якщо ринкова ціна Bitcoin становить $32,000 (USDT), ви можете розмістити лімітне замовлення на покупку за $31,000, щоб придбати BTC, коли ціна досягне $31,000 або нижче. Ви також можете розмістити лімітне замовлення на продаж за $33,000, що означає, що Gate продасть ваш BTC, якщо ціна досягне $33,000 або вище.

Стоп-лімітні ордери

Як було згадано, стоп-лімітні ордери поєднують тригери стоп- та лімітних ордерів. Стоп-ордера додають тригерну ціну для Gate, щоб розмістити лімітний ордер. Давайте подивимося, як це працює.

Як функціонують ордери стоп-ліміт?

Найкращий спосіб зрозуміти стоп-лімітні ордери - це розбити їх на частини. Стоп-ціна діє як тригер для розміщення лімітного ордера. Коли вона досягає стоп-ціни, ринок створить спеціальний лімітний ордер (лімітна ціна).

Хоча стоп-ціни та ліміт-ціни можуть бути однаковими, це не є обов'язковим. Насправді, було б безпечніше встановити стоп-ціну (ціну тригера) трохи вище, ніж ліміт-ціну для продажу. Для покупок ви можете встановити стоп-ціну трохи нижче, ніж ліміт-ціна. Це підвищує шанси на виконання лімітного ордера після його активації.

Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж

Стоп-ліміт на купівлю

Уявіть, що BNB коштує $300 (USDT), і ви хочете купити, коли ціна починає зростати. Однак ви не хочете платити занадто багато за BNB, якщо ціна починає швидко зростати. Отже, вам потрібно обмежити ціну, яку ви готові заплатити.

Наприклад, технічний аналіз вказує на те, що висхідний тренд може початися, якщо ринок перевищить $310. Ви вирішили використовувати стоп-лімітний ордер на покупку, щоб відкрити позицію у випадку прориву. Ви встановлюєте стоп-ціну на $310 і лімітну ціну на $315. Як тільки BNB досягне $310, буде розміщено лімітний ордер на покупку BNB за $315 . Ваш ордер може бути виконано за $315 або нижче. Пам'ятайте, $315 є вашою лімітною ціною, тому якщо ринок швидко підніметься вище цієї ціни, ваш ордер може бути не повністю виконано.

Стоп-ліміт продажу

Уявіть, що ви купили BNB за $285 (USDT), і зараз він коштує $300. Щоб уникнути збитків, ви вирішуєте використати стоп-лімітний ордер, щоб продати BNB, якщо ціна впаде до вашої ціни входу. Ви встановлюєте стоп-лімітний ордер на продаж з ціною стоп $289 і лімітною ціною $285 ( вашої ціни покупки BNB ). Якщо ціна досягне $289, буде розміщено лімітний ордер на продаж BNB за $285 . Ваш ордер може бути виконаний за $285 або вище.

Як розмістити стоп-лімітний ордер на Gate

Скажімо, ви щойно купили п'ять BTC за $31,820.50 (USDT), оскільки вважаєте, що ціна незабаром почне зростати.

У цій ситуації вам слід встановити стоп-лімітний ордер на продаж, щоб обмежити втрати, якщо ваше припущення виявиться неправильним і ціна почне падати. Для цього увійдіть у свій акаунт Gate і перейдіть на ринок BTC/USDT. Потім натисніть на вкладку [Stop-limit] та встановіть свої стоп-і лімітні ціни разом із кількістю BTC для продажу.

Якщо ви вважаєте, що $31,820 є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-лімітний ордер трохи нижче ціни ( на випадок, якщо ціна знизиться). У цьому прикладі ми розмістимо стоп-лімітний ордер на 5 BTC зі стоп-ціною $31,790 та лімітною ціною $31,700. Давайте пройдемося цим крок за кроком.

Після натискання [Продати BTC] з'явиться вікно підтвердження. Переконайтеся, що все правильно, потім натисніть кнопку [Розмістити замовлення], щоб підтвердити. Після того, як ви розмістите стоп-лімітне замовлення, ви побачите повідомлення про підтвердження. Ви також можете прокрутити вниз, щоб переглянути та керувати своїми відкритими замовленнями.

Пам'ятайте, що стоп-лімітні ордери виконуються лише тоді, коли досягається стоп-ціна. Це означає, що лімітний ордер буде виконано лише в тому випадку, якщо ринкова ціна досягне або перевищить лімітну ціну. Якщо лімітний ордер спрацьовує ( за стоп-ціною ), але ринкова ціна не досягає або не перевищує встановлену ціну, лімітний ордер залишиться відкритим.

Іноді ви можете опинитися в ситуації, коли ціна падає занадто швидко, і стоп-лімітний ордер не виконується. У таких випадках вам може знадобитися перейти на ринковий ордер, щоб швидко закрити позицію.

Переваги використання стоп-лімітних ордерів

Стоп-лімітні ордери дозволяють налаштування та планування торгів. Ми не завжди можемо перевіряти ціни, особливо на ринку криптовалют, який працює 24/7. Ще одна перевага полягає в тому, що стоп-лімітні ордери дозволяють встановити відповідну суму прибутку, яку ви хочете отримати. Без ліміту ваш ордер буде виконаний за ринковою ціною, незалежно від обсягу. Деякі інвестори надають перевагу утриманню, а не продажу, незважаючи ні на що.

Недоліки використання стоп-лімітних ордерів

Стоп-лімітні ордери мають ті ж недоліки, що й лімітні ордери, перш за все тому, що немає гарантії, що ордер буде виконано. Лімітні ордери почнуть виконуватись лише тоді, коли буде досягнута вказана ціна або краща. Однак ця ціна може ніколи не бути досягнута. Хоча ви можете створити розрив між лімітною та стоп-цінами, іноді цього може бути недостатньо. Високоволатильні активи можуть перевищувати спред, встановлений в ордері.

Ліквідність може бути проблемою, якщо немає достатньо охочих сторін для виконання ваших замовлень. Якщо ви турбуєтеся про те, що замовлення можуть бути виконані лише частково, розгляньте можливість використання опції «заповнити або знищити». Ця опція вказує, що ваше замовлення буде виконано лише в тому випадку, якщо його можна буде повністю заповнити. Однак пам'ятайте, що чим більше умов ви додаєте, тим важче буде виконати замовлення.

Стратегія розміщення стоп-лімітних ордерів

Тепер, коли ви ознайомлені з ордерами стоп-ліміт, який найкращий спосіб їх використовувати? Ось деякі основні торгові стратегії, щоб підвищити ефективність ордерів стоп-ліміт і уникнути деяких з їхніх недоліків.

1. Досліджуйте волатильність обраного активу, щоб розмістити стоп-лімітний ордер. Ми рекомендуємо встановити невеликий спред між стоп- і лімітними ордерами, щоб збільшити шанси на виконання лімітного ордера. Однак, якщо активи, які торгуються, є волатильними, вам можливо доведеться встановити трохи більший спред.

2. Врахуйте ліквідність активів, які ви продаєте. Стоп-лімітні ордери особливо корисні при торгівлі активами з великими спредами між ціною покупки та продажу або низькою ліквідністю (, щоб уникнути небажаних цін, викликаних проскоченням ).

3. Використовуйте технічний аналіз для визначення рівнів цін. Доброю ідеєю є встановлення ціни стоп на рівні підтримки чи опору. Один зі способів визначити ці ці рівні - це технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати купівельну стоп-лімітну заявку з ціною стоп, яка трохи нижча за критичний рівень опору, щоб скористатися проривом. Або продажну стоп-лімітну заявку трохи нижче рівня підтримки, щоб забезпечити вихід до того, як ринок впаде ще більше.

Якщо ви не впевнені у визначенні рівнів підтримки та опору, ознайомтеся з основами підтримки та опору в торгівлі криптовалютою.

Висновок

Стоп-лімітні ордери є потужними інструментами, які можуть надати більше можливостей для торгівлі, ніж ринкові ордери. Додатковою перевагою є те, що вам не потрібно активно торгувати, щоб ордер був виконаний. Поєднуючи кілька стоп-лімітних ордерів, ви можете легко управляти своїми криптовалютними портфелями, коли ціни падають або зростають.