Відкритий інтерес у Біткойн: Повний посібник для трейдерів

Відкритий інтерес у ф'ючерсах на Біткойн досяг свого найвищого рівня з червня 2022 року після стрибка ціни наприкінці жовтня, зростаючи на 33,5% менш ніж за місяць, згідно з даними Coinglass. Ця метрика є основним показником для оцінки настроїв на ринку та розробки ефективних торгових стратегій.

Що таке відкритий інтерес?

Ф'ючерсний контракт – це угода, яка зобов'язує покупця придбати актив у конкретний момент часу, з визначеним обсягом і за заздалегідь визначеною ціною. Ці контракти є торгівельними та гарантують виконання транзакції, дозволяючи трейдерам спекулювати на майбутній ціні криптовалют, використовуючи кредитне плече для збільшення своєї купівельної спроможності.

Відкритий інтерес (OI) представляє собою загальну кількість активних контрактів ф'ючерсів або опціонів, які залишаються активними і не були ліквідовані. Цей технічний індикатор є вирішальним для ідентифікації та підтвердження тенденцій ринку, надаючи цінну інформацію, особливо для трейдерів деривативів.

Різниця між відкритим інтересом та обсягом торгівлі

Важливо відрізняти ці два поняття:

• Відкритий інтерес: Обліковує лише позиції, які залишаються відкритими
• Обсяг торгівлі: Включає всі відкриті та закриті позиції під час сесії

Наприклад, якщо трейдер купує та продає контракт в один і той же день, обсяг збільшиться на 2 одиниці ( за покупку і 1 за продаж), в той час як відкритий інтерес збільшиться лише на 1, оскільки в кінці дня залишається лише одна відкрита позиція.

Обидва індикатори є основними для оцінки ліквідності на ринках ф'ючерсів. Обсяг представляє загальну кількість контрактів, які торгуються щодня, тоді як відкритий інтерес показує, скільки контрактів залишаються активними на закритті сесії.

Інтерпретація відкритого інтересу як технічного індикатора

У торгівлі криптовалютами аналіз відкритого інтересу надає цінну інформацію про:

Тенденції цін: Збільшення відкритого інтересу вказує на більший вхід капіталу, зміцнюючи поточну (висхідну, низхідну чи бічну) тенденцію. Зменшення вказує на менший вхід капіталу і ослаблення пануючої тенденції. Якщо після значного руху цін не спостерігається суттєвих змін у відкритому інтересі, це сигналізує про консолідацію, що може передувати реверсії або бічному руху.

Сентимент ринку: Комбінація відкритого інтересу з індикаторами ціни та обсягу пропонує більш повне уявлення:

• Ціна ↑ + Відкритий інтерес ↑ + Обсяг ↑ = Бичачий прогноз (підтвердження сильної тенденції)
• Ціна ↑ + Відкритий інтерес ↓ + Обсяг ↓ = Песимістичний прогноз (ринок слабшає, можливий змін тенденції)
• Ціна ↓ + Відкритий інтерес ↑ + Об’єм ↑ = Більш песимістичний прогноз (підтвердження низхідного тренду)
• Ціна ↓ + Відкритий інтерес ↓ + Обсяг ↓ = Бичачий прогноз ( ринок зміцнюється, можливий розворот )

Оцінка ліквідності: Відкритий інтерес відображає ліквідність, доступну на ринку ф'ючерсів, що дозволяє трейдерам коригувати свої стратегії відповідно до очікуваної волатильності.

Практичне застосування відкрите інтересу

Відкритий інтерес працює як термометр участі інвесторів у конкретному контракті. Високий відкритий інтерес вказує на значну участь і свідчить про більш активний ринок, тоді як низький відкритий інтерес означає меншу активність.

Важливо розуміти, що цей індикатор, хоча й надає інформацію про інтенсивність ринкового настрою, не гарантує точність думок інвесторів і не забезпечує прибутків. Професійні трейдери використовують його як ще один елемент у комплексному технічному аналізі, поєднуючи з іншими індикаторами для отримання всебічного огляду ринку.

На основних торгових платформах дані про відкрите інтерес зазвичай доступні в реальному часі, що дозволяє трейдерам враховувати цю інформацію у своїх щоденних рішеннях, особливо коли вони торгують ф'ючерсними контрактами на Біткойн та інші криптовалюти.