Різниця між APY та APR

Коли ви дивитесь на продукти DeFi, чи помічали ви APY та APR? Вони звучать схоже. Але це не так.

APY включає капіталізацію — щоквартально, щомісячно, щотижня або щодня. APR — ні. Проста різниця, великий вплив. Ваші заробітки можуть значно варіюватися в залежності від того, яка метрика застосовується до ваших цифрових активів.

Розбирання APR та APY

Ці терміни є основами фінансів. Давайте спочатку розглянемо APR. Це просто. Річна процентна ставка показує, що ви заробляєте ( або платите ) протягом року. Без вигадок.

Вкладіть $10,000 на 20% APR? Ви отримаєте $2,000 через рік. Математика проста: $10,000 × 20%. Ваш загальний сумарний капітал становитиме $12,000. Після двох років? $14,000. Через три роки ви отримаєте $16,000. Лінійне зростання.

Тепер про APY. Спочатку нам потрібно поговорити про складні відсотки. Це відсотки на відсотки. Щось на кшталт магії.

З складними відсотками ваші гроші зростають інакше. Ті ж $10,000 за 20% APR, але з щомісячним нарахуванням? Ви отримаєте приблизно $12,429 через рік. Це $429 додатково лише від нарахування! Щоденне нарахування підвищує цю суму до приблизно $12,452.

Час посилює цей ефект. Якщо продовжити на три роки з щоденним нарахуванням? Ви отримали б $19,309. Це на $3,309 більше, ніж прості відсотки дали б вам. Така ж ставка, інша структура.

Частота має значення. Щоденні перевищують місячні. Чим частіше, тим більше грошей.

Отже, як ми виражаємо складні доходи? Ось тут і з'являється APY. Це як APR, скоригований на основі складного нарахування. 20% APR, що нараховується щомісяця, дорівнює 21.94% APY. Щоденне нарахування становить 22.13% APY.

Пам'ятайте: "Y" у APY означає "доходність" — п'ять літер, складна концепція. "R" у APR означає "ставка" — чотири літери, простіша ідея. Доходність завжди вища за ставку, коли відбувається нарахування.

Порівняння різних ставок

Складні відсотки створюють додатковий дохід. Але продукти можуть рекламувати або APR, або APY. Це не зовсім справедливі порівняння.

Вищий APY не завжди перевершує нижчий APR. Це залежить. Вам потрібно знати частоту капіталізації, щоб перетворити їх. Онлайн-калькулятори допомагають.

Те ж саме стосується криптовалютних продуктів. Коли перевіряєте криптозбереження або варіанти стейкінгу, конвертуйте все в один і той же термін. Це робить можливим порівняння.

Навіть два продукти з ідентичними показниками APY можуть нараховувати відсотки по-різному. Щоденне нарахування генерує більше, ніж місячне, навіть за однакової базової ставки.

Будьте обережні з тим, що означає "APY" для конкретних крипто продуктів. Іноді це просто стосується криптовалютних винагород, а не фіатної вартості. Це розрізнення має значення. Ціни на криптовалюту часто коливаються.

Якщо ціни на криптовалюти впадуть, ваша інвестиційна вартість у доларах може знизитися, навіть якщо ви отримуєте обіцяний APR на свої криптоактиви. Читайте ці умови. Робіть свої дослідження. Існують ризики.

Швидкий огляд

APR та APY спочатку можуть здаватися заплутаними. APY включає складні проценти, що робить його більш складним. Коли капіталізація відбувається більше одного разу на рік, APY завжди перевищує APR.

Просто переконайтеся, що ви дивитеся на правильне число, коли розраховуєте свої потенційні заробітки.