Крипто Відродження: Три Речі, За Якими Я Уважно Слідкую

Біткойн за $109,000 тепер здається давньою історією. Найбільша у світі криптовалюта впала на 15% за останній місяць—тепер торгується зі знижкою 24% від свого історичного максимуму $109,114.88, досягнутого в день інавгурації Трампа.

І хоча президент відіграв вирішальну роль у підвищенні цін на BTC протягом останнього року, він також є відповідальним за цей болісний крах, який ми переживаємо.

Дозвольте мені розповісти вам щось — цей цифровий актив тісно пов'язаний із фондовим ринком, а Уолл-стріт наразі перебуває в свободному падінні, зумовленому хаотичними оголошеннями тарифів Трампа.

Щоб зрозуміти цю криваву баню в контексті, S&P 500 втратив понад $5 трильйон у вартості за останні три тижні. Це еквівалентно повній капіталізації Біткойна... тричі поспіль. Божевільно.

Середні інвестори в паніці, а криптоентузіасти, як я, спостерігають у жаху. Асиметричний розпродаж серед альткоїнів був жорстоким – мій власний портфель впав майже на 80%!

Тож коли, чорт забирай, криптовалюта знову зросте?

Прогнозувати точний час було б нерозумно—ринок є диким звіром—але ось три ключові фактори, за якими я спостерігаю:

1. Коли процентні ставки знижуються

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок суттєво впливають на BTC. Зниження витрат на запозичення змушує інвесторів шукати ризикові активи для отримання доходу.

Трамп продовжує залякувати голову ФРС Джерома Пауелла з вимогою терміново знизити ставки — він вибухнув гнівом, коли ставки залишилися незмінними на засіданні в січні.

Але Пауел не підпорядковується президенту і продовжує підкреслювати, що він не "зобов'язаний" виконувати вимоги Трампа.

Дехто вважає, що Трамп навмисно руйнує економіку США, щоб змусити Федеральну резервну систему діяти, але трейдери з ринків облігацій все ще не очікують, що зниження ставок відбудеться найближчим часом. Згідно з інструментом FedWatch CME, ймовірність зниження ставок на зустрічі цього вікенду становить лише 1%. Більшість очікує, що ставки залишаться незмінними до середини червня.

2. Коли резерви Біткойна розширюються

США зробили великий фурор, створивши резервний фонд Біткойна—потім розчарували всіх, підтвердивши, що не купуватимуть більше криптовалюти, якщо це не буде "бюджетно нейтрально."

Хто знає, чи і коли це станеться? Я зосереджуюсь натомість на великих економіках, які можуть наслідувати приклад Трампа. Хоча чиновники Великої Британії та Банку Кореї оголосили, що не будуть переслідувати цю політику, інші країни можуть виділити Біткоїн через FOMO. Коли це станеться, тиск на купівлю зросте.

3. Коли фондовий ринок відновиться

У короткостроковій перспективі доля Біткойна пов'язана з фондовим ринком. Тож, можливо, питання полягає не в тому, коли криптовалюта зросте... а коли зросте Уолл-стріт.

Том Лі з Fundstrat ( товариш БТК бич) нещодавно передбачив, що березень, квітень і травень можуть стати "місяцями зростання" з S&P 500, що зросте на 10-15%—повертаючи частину втрат.

Його аналіз має значення, оскільки він правильно передбачив результати цього індексу протягом 2023 та 2024 років.

Але Трамп має пом'якшити свою жорстку позицію щодо торгової війни, щоб покращити інвесторські настрої — і ризик рецесії є реальним.

Виходячи з попередніх корекцій S&P, цей спад має закінчитися в середині травня — історичний аналіз показує, що більшість типового зниження на 13,6% у подібних реверсах вже відбулося. Якщо цей шаблон збережеться, нові рекордні максимуми можуть з'явитися до вересня.

Але всі ставки скасовуються, якщо ми потрапимо в ведмежу територію (20% падіння від ATH).

З непередбачуваним президентом, який порушує правила, абсолютно все може статися.