Критерій Келлі: математична формула чи панацея для трейдерів крипти?

Сиджу я тут, дивлюсь на свій криптопортфель і думаю - що за чортівня цей критерій Келлі і чому мені всі трендять ним у вуха? Типу, чарівна формула для управління капіталом? Ну-ну.

Коротше, ця штука з'явилася ще в 1956 році завдяки якому-небудь розумнику Джону Келлі, який працював у Bell Labs. Спочатку він взагалі думав про сигнали та шуми, а в результаті створив формулу, яка тепер зводить з розуму всіх спекулянтів.

Суть цієї хрені проста - формула f* = (bp - q)/b. Де f - скільки грошей потрібно поставити, p - ймовірність виграшу, q - ймовірність розтратити гроші, а b - коефіцієнт прибутку. Ви вирішуєте цю формулу і нібито отримуєте ідеальний відсоток капіталу для ставки.

Звучить круто, правда? Мовляв, максимізуєш ріст, мінімізуєш ризики. Але знаєте що? На криптовалютному ринку, де все літає як божевільне, такі красиві формули часто розбиваються об сувору реальність.

Я намагався застосувати цю формулу до своїх криптотрейдів. Думав, ось він - святий Грааль! Порахує, що треба 40% банкролу вкинути в одну монету. Вгадайте що? Правильно, ринок пішов не туди, і я залишився з носом.

Проблема в тому, що критерій Келлі не враховує купу речей. Спробуй точно оцінити ймовірність зростання біткоїна, коли якийсь регулятор може завтра видати новину і обрушити все до чортів. Як точно прорахувати, коли ринок рухається через твіти знаменитостей і паніку мас?

В теорії все красиво, але в реалі... Ця формула не враховує комісії, проскочення, а головне - психологічний тиск, коли ти бачиш, як твій депозит тане на очах.

І так, порівнювати з моделлю Блека-Шоулза теж смішно. Це як порівнювати молоток і викрутку - начебто обидва інструменти, але для різних завдань.

Якщо хочете мою думку - критерій Келлі корисний як орієнтир, але не як догма. У крипті немає гарантованих ймовірностей. Тут можна прокидатися вранці багатим, а засипати бідним.

Тож не вірте всім цим красивим формулам беззастережно. Використовуйте голову, керуйте ризиками і пам'ятайте - навіть найкрасивіша математична модель не врятує від божевілля криптовалютного ринку.