Блокчейн-Потужний Краудфандинг: Типи та Механіка в Крипто

Розуміння моделей Крипто Краудфандингу

Краудфандинг у криптовалютному просторі слугує основним методом для блокчейн-проектів збору початкового капіталу для розвитку. Криптоекосистема розвинула кілька різних моделей фінансування, кожна з яких має свої унікальні характеристики та переваги як для проектів, так і для інвесторів.

Первинне розміщення монет (ICO)

ICO є одним із перших методів краудфандингу в сфері блокчейну. Під час кампанії ICO проекти створюють і розподіляють токени серед ранніх учасників в обмін на фінансування. Ця модель надає проектам повний контроль над їхнім процесом фінансування, водночас надаючи раннім інвесторам потенційні можливості.

Згідно з даними індустрії, ICO в цілому зібрали понад $50 мільярд з моменту свого створення, хоча лише близько 12% токенів підтримують торгові значення вище їхньої ціни випуску після шести місяців.

Безпечне Токенове Пропозиція (STO)

STO беруть більш регульований підхід до криптофінансування, випускаючи токени безпеки, які представляють право власності на основні активи. Ці токени можуть відповідати частці акцій у компанії, праву на частку прибутку або інші матеріальні активи. STO зазвичай відповідають вимогам законодавства про цінні папери, пропонуючи інвесторам більший юридичний захист у порівнянні з іншими моделями.

Первинне Біржове Пропозиція (IEO)

IEO проводять продаж токенів через встановлені криптовалютні біржі, а не безпосередньо інвесторам. Цей підхід надає суттєві переваги:

• Проекти отримують негайний доступ до існуючої бази користувачів біржі
• Біржі проводять належну перевірку перед лістингом, що підвищує довіру.
• Інвестори отримують більшу впевненість у легітимності проекту
• Покращена ліквідність завдяки миттєвим можливостям торгівлі

У 2025 році IEO продовжують забезпечувати один з більш безпечних шляхів фінансування, оскільки централізовані біржі займаються дотриманням регуляторних норм та процедурами KYC.

Первинне DEX Пропозиція (IDO)

IDO працюють подібно до IEO, але функціонують через децентралізовані біржі (DEXs). Ця модель націлена на трейдерів у межах конкретних екосистем DEX і пропонує більшу гнучкість, оскільки токени, як правило, стають доступними для торгівлі відразу після завершення пропозиції. Однак IDO можуть стикатися з проблемами, пов'язаними з різними рівнями ліквідності на різних DEX, що потенційно вплине на ефективність фінансування в порівнянні з моделями з більш стабільними джерелами ліквідності.

Початкова гра пропозиція (IGO)

IGOs представляють собою спеціалізований краудфандинг метод, розроблений спеціально для блокчейн-ігрових проектів. Цей підхід дозволяє розробникам ігор:

• Залучення фінансування для початкової розробки гри
• Запропонувати раннім інвесторам знижений доступ до ігрових активів та токенів
• Підключитися безпосередньо до їхньої цільової аудиторії геймерів
• Підтримка розширення в секторі блокчейн-ігор

Геймерська спрямованість IGOs суттєво сприяла зростанню екосистеми блокчейн-ігор, створюючи спеціалізовані канали фінансування для інноваційних проєктів.

Порівняння моделей краудфандингу

При оцінці різних варіантів краудфандингу в блокчейні проекти та інвестори повинні враховувати:

Для проектів:

• ICOs пропонують максимальний контроль, але несуть вищі ризики відповідності
• IEO надають достовірність через перевірку біржі, але вимагають фінансування.
• IDO забезпечують швидкість і залучення громади, але можуть стикатися з проблемами ліквідності
• STOs пропонують регуляторну ясність, але включають більш складні вимоги до відповідності

Для інвесторів:

• IEO зазвичай пропонують вищу безпеку завдяки нагляду з боку біржі
• ICO можуть мати вищий ризик/потенціал винагороди
• STOs забезпечують чіткіші юридичні захисти та забезпечення активів
• IDO забезпечують миттєву ліквідність, але потенційно вищу волатильність

Ринок Краудфандингу на блокчейні продовжує еволюціонувати, з прогнозами, що більш широкий ринок блокчейну може досягти 162,84 мільярда доларів до 2027 року, що надає значні можливості для інноваційних фінансування моделей.

Дізнайтеся більше: Що таке первинне біржове пропозиція (IEO)?

Застереження: Включає думки третіх сторін. Ніяких фінансових порад. Може містити спонсорський контент.