Декодування даних CPI за вересень 2025 року: Інфляція охолоджується, але почекайте перед Крипто-френзією! 🔍

Сьогодні стався фінансовий поворот. Вчора ввечері о 20:30 за пекинським часом Бюро трудової статистики США опублікувало свої останні дані CPI. Ринки злетіли. Багато з нас спостерігали, як ці K-лінії стрибають, потягуючи каву. Останнім часом кожен сигнал ФРС рухає горами капіталу. CPI має найбільше значення для прогнозування наступного кроку Пауела.

Аналіз цифр: Змішані сигнали 📊

Трейдери з Уолл-стріт швидко зраділи. Давайте подивимося, чому:

Заголовок CPI:

• Щомісячно: 0.2% підвищення (відповідає очікуванням)
• У порівнянні з минулим роком: 2.7% зростання (краще, ніж очікувалося 2.8%)

Звучить добре? Але почекайте. Метрика, яка насправді хвилює ФРС, розповідає іншу історію:

Основний CPI ( без їжі та енергії ):

• Щомісячно: 0.3% зростання
• В річному вимірі: 3.1% зростання (гірше, ніж очікувалося, 3.0%)

Це справжня історія. Загальна інфляція охолоджується, як спокійні води. Основна інфляція горить гарячіше, ніж хтось думав. Це створює певну головоломку для Федрезерву.

Реакції ринку: Історія двох настроїв 📈

Глобальні ринки відреагували цікавими способами:

Американські акції це полюбили. S&P 500 зріс більше ніж на 1%. Nasdaq піднявся на 1,23%. Dow здобув понад 478 пунктів. Обидва S&P та Nasdaq досягли історичних максимумів! Долар зазнав падіння після того, як новина стала відомою.

Однак ринки облігацій, здавалося, були нервовими. Доходність 10-річних казначейських облігацій зробила цей дивний V-подібний рух – впала на заголовкових цифрах, а потім відскочила, коли трейдери помітили вперту цифру 3.1% за основним індексом. Закрилася приблизно на 4.29%. Це показує, що ринок все ще турбується про цю стійку основну інфляцію.

Наступний крок ФРС: зниження процентної ставки у вересні виглядає більш імовірним 🎯

Ці дані дають зброю обом сторонам у ФРС:

Голуби можуть вказувати на те, що загальна інфляція залишатиметься нижче 3% протягом місяців. Політика працює! Яструби стверджують, що 3.1% основного показника означає, що інфляційний тиск залишається сильним.

Ринки ставлять на голубів. Після випуску ф'ючерси показують 94% ймовірність зниження на 25 пунктів у вересні. Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup – всі вони очікують зниження ставок, починаючи з цієї осені. Ймовірно, вересень.

Чому? Федеральна резервна система, здається, більше боїться обвалити економіку, ніж дозволити інфляції трішки закипати. Вони, напевно, терпітимуть вперті основні показники, поки загальна інфляція поводиться.

Крипто наслідки: не всі ракети запускаються одразу 🚀

Біткоїн та Ефір піднялися разом з акціями. Проте не так сильно. Спільнота, здається, зосереджена на кількох речах:

1. Ефект затримки 🐢: "Коли акції США святкують, криптовалюта п'є суп." Розчаровує бачити, як традиційні ринки встановлюють рекорди, тоді як криптовалюта залишається в діапазоні. Здається, що криптовалюта просто не так захоплюється хорошими макроекономічними новинами прямо зараз.

2. Критична важливість вересня 💧: Бики вважають, що зниження ставки в вересні може бути останнім недостаючим елементом. Віра полягає в тому, що лише коли ФРС справді відкриє грошові крани, криптовалюта дійсно злетить. Минулої ночі це стало більш імовірним.

3. Попередження про основну інфляцію ⚠️: Деякі раціональні голоси нагадують нам, що 3.1% основний CPI все ще є проблемою. Якщо економічні дані здивують вгору, надії на зниження ставок можуть зникнути за ніч. Ризикові активи впадуть.

4. Очікування сезону альткоїнів 🌕: Оскільки Біткоїн, здається, обмежений у короткостроковій перспективі, люди цікавляться, чи можуть кращі умови ліквідності сприяти зростанню альткоїнів. Багато розмов про AI, DePIN, можливості GameFi.

Висновок: Орієнтування на шляху вперед 🧭

Липневий CPI надсилає змішане повідомлення. Добре для бичків, але з прихованими небезпеками. Його найбільший внесок? Робить вересневу знижку процентної ставки майже певною. Апетит до ризику зростає. Це короткостроковий позитив.

Проте, ця вперта основна інфляція вказує на складні часи попереду. Для криптоентузіастів, можливо, варто розглянути цей підхід:

Стратегічно: Глобальні центральні банки переходять від посилення до пом'якшення. Більше ліквідності на підході. Ця фундаментальна зміна виглядає обнадійливою в довгостроковій перспективі.

Тактично: Повага до короткострокової волатильності. Макроекономічні дані можуть спровокувати дикий коливання цін, поки ситуація не стабілізується. Обережно управляйте позиціями. Ранок наближається, але не зовсім зрозуміло, коли розпочнеться перше світло. 🌅