Я потрапив у пастку шорт-сквізу: особистий досвід новачка

Хрін знає, як пояснити, що таке цей чортів шорт-сквіз, але спробую. Коли я вперше з ним зіткнувся, це був справжній кошмар для мого депозиту.

Шорт-сквіз — це коли ціна активу раптово злітає до небес, тому що купа таких же "умників", як я, нашортили його, впевнені в падінні. А потім щось пішло не так, ціна рухнула вгору, і всім терміново довелося закривати свої позиції, викуповуючи актив за все більш високими цінами.

Механіка цієї гидоти приблизно така:

1. Багато трейдерів (і я серед них) вирішують, що ціна впаде, і відкривають короткі позиції
2. Ціна несподівано зростає — часто через якісь новини або великі покупки
3. Брокери починають ліквідувати наші позиції, ми в паніці викупаємо актив
4. Отже, виходить сніговий ком — кожне закриття шорта підштовхує ціну ще вище, запускаючи нову хвилю ліквідацій.

Я на своїй шкурі випробував це в минулому році на крипторинку. Був упевнений, що Біткоїн піде вниз, відкрив великий шорт з кредитним плечем. І тут якась велика риба викупила величезний обсяг, ціна пішла вгору, спрацював мій стоп-лос... але це був тільки перший дзвіночок.

Ціна продовжила зростати, і я побачив, як тисячі таких же трейдерів, як я, викуповують свої шорти, штовхаючи ціну все вище і вище. За два дні актив зріс на 20%, а я втратив третину депозиту.

Найбільш прикро — після шорт-сквізу ціна часто повертається вниз. Це як фінансова жарт над шортистами: "Хаха, ви були праві щодо напрямку, але ми все одно вас розорили".

Щоб хоч якось захиститися від цієї гидоти, варто:

• Відстежувати, скільки шортів на ринку — якщо їх занадто багато, чекай біди
• Не ставити стопи на очевидних рівнях — їх виб'ють першими
• Не шортити в моменти низької ліквідності, коли навіть незначний обсяг може зрушити ринок

Але чесно, я все одно регулярно потрапляю в ці пастки. Ринок — жорстока стерва.