Що таке хеджування на криптовалютних ринках: базове керівництво

Термін «хеджування» є фундаментальним для всіх, хто працює з фінансовими ринками або вивчає їх. На волатильному ринку криптовалют стратегії хеджування не менш важливі, ніж методи збільшення вартості вашого портфеля.

У цій статті ми розглянемо суть хеджування в сучасних фінансах, його значення для трейдерів та практичні способи застосування на криптовалютних ринках.

Сутність хеджування у фінансовому світі

Хеджування являє собою стратегію управління ризиками, спрямовану на компенсацію потенційних збитків за одними активами через відкриття протилежних позицій за іншими активами. Кажучи простими словами, хеджування – це своєрідна страховка від негативних ринкових подій, що захищає ваші інвестиції.

Важливо розуміти, що хеджування не запобігає настанню несприятливих подій на ринку. Воно лише мінімізує їхній вплив на ваш інвестиційний портфель. Цей принцип аналогічний страхуванню нерухомості – ви захищаєте себе від фінансових втрат у випадку пожежі чи злому, хоча саме хеджування не запобігає цим подіям.

На криптовалютних ринках, де волатильність суттєво вища за традиційні фінансові інструменти, хеджування набуває особливого значення для захисту капіталу під час різких цінових коливань.

Методи хеджування на криптовалютному ринку

Хеджування інвестиційних ризиків передбачає стратегічне використання різних фінансових інструментів для нейтралізації потенційних негативних цінових рухів. По своїй суті, інвестори хеджують одну інвестицію, здійснюючи компенсуючу угоду по іншому активу.

Ефективне хеджування зазвичай вимагає роботи з активами, які мають негативну кореляцію. Звісно, за таку «страховку» завжди потрібно платити в тій чи іншій формі.

Найбільш поширені методи хеджування на криптовалютних платформах включають використання похідних фінансових інструментів – деривативів. Серед них особливо популярні опціони та ф'ючерси. Ці інструменти дозволяють створювати стратегії, де потенційні збитки від основної інвестиції компенсуються прибутком від деривативної позиції.

Розглянемо приклад: якщо ви володієте біткоїном, але побоюєтеся його короткострокового падіння, ви можете придбати пут-опціон, що дає право продати актив за фіксованою ціною. У цьому випадку, якщо ринкова вартість біткоїна впаде нижче зазначеної ціни, ви зможете продати його за заздалегідь погодженою вартістю, значно знизивши свої втрати. Дана стратегія на професійному мовленні трейдерів називається «одружений пут».

Сучасні торгові платформи пропонують широкий спектр опційних і ф'ючерсних контрактів, що дозволяє інвесторам створювати захист практично від будь-яких ринкових сценаріїв. На просунутих платформах також доступні інверсні ETF та інші спеціалізовані інструменти для ефективного хеджування ризиків у періоди високої ринкової турбулентності.