Розуміння Крипто Кореляції: Інструмент для кращого Управління ризиками

Я останнім часом глибоко занурився в кореляцію криптовалют, і дайте знати - це справді невірно зрозумілий інструмент у арсеналі трейдера. Більшість людей просто сліпо додають різні монети до свого портфеля, вважаючи, що вони "диверсифіковані", але вони не мають уявлення про те, як ці активи насправді рухаються разом.

Кореляція криптовалют, по суті, є математичним відношенням, яке показує, як ціни на криптовалюти рухаються відносно традиційних активів. Вона вимірюється за шкалою від +1,0 до -1,0, і знання цих чисел може буквально врятувати ваш портфель під час ринкових спадів.

Коли я вперше почав торгувати, я зробив класичну помилку новачка, завантажившись кількома "різними" криптовалютами, лише щоб спостерігати, як вони ВСІ одночасно обвалюються під час ринкових корекцій. Чому? Тому що їхня кореляція була майже ідеальною! Я був диверсифікований лише за назвою.

Коефіцієнт кореляції розраховується за методом Пірсона (, хоча існують методи Спірмена та Кендалла для непараметричних даних ). Але не турбуйтеся про математику - є безліч інструментів, які можуть виконати важку роботу.

Мене захоплює взаємозв'язок між біткоїном та золотом. Їхня кореляція коливалася протягом часу - досягнувши глибоко негативного (-0.58) у жовтні 2018 року, що означає, що вони рухалися в протилежних напрямках. Станом на листопад 2024 року вона становила -0.36, що свідчить про помірну тенденцію рухатися один проти одного.

Візьмемо вибори в США 2024 року - золото впало більше ніж на 4% після перемоги Трампа, зупинившись на $2,618 за унцію, тоді як ринки зросли. Це ідеально продемонструвало негативну кореляцію в дії - те, чим я особисто скористався у своїй торговій стратегії.

Але ось що інституційні гравці не хочуть, щоб роздрібні трейдери зрозуміли: кореляційні патерни змінюються! За останні роки кореляція криптовалюти з S&P 500 зросла з 0.54 до 0.80 - це означає, що ваша "альтернативна" інвестиція тепер в значній мірі рухається З традиційними ринками. Ну що ж, про втечу з системи, правда?

Щоб виміряти ці зв'язки самостійно, вам потрібні надійні дані з джерел, таких як CoinMarketCap або CoinGecko, а потім використовуйте інструменти, такі як BlockchainCenter, DefiLlama або Coin Metrics для їх аналізу.

Найбільші помилки, які я бачу у трейдерів:

• Надмірна залежність від історичних даних (минуле не гарантує майбутні патерни)
• Ігноруючи змінні ринкові умови (кореляції змінюються під час стресових періодів)
• Неправильне тлумачення даних (, що призводить до неефективного розподілу активів )

Не будьте як більшість криптоінвесторів, які стверджують, що піклуються про управління ризиками, але насправді просто моляться за місячні злети. Розуміння кореляцій надає вам реальний контроль над вашою експозицією до ризику - те, чого я бажав би навчитися до того, як мій портфель зазнав 70% втрати в 2022 році.