Волатильність ціни Біткойн зменшується перед засіданням FOMC

Фаза консолідації ринку триває

У середині вересня Bitcoin короткочасно досяг місячного максимуму в передторговельних торгах, протестувавши значення вище $114,000. BTC востаннє торгувався на цьому рівні 23 серпня, перш ніж впасти нижче $109,000 1 вересня. На цьому етапі він знайшов дно і увійшов у фазу консолідації, намагаючись відігратися.

Кити, які володіють більше ніж 1,000 монет, змінили тактику минулого місяця і почали накопичувати BTC. Протягом цього періоду в мережі з'явилося 13 нових гаманців з балансами, що перевищують 1,000 монет. Загальна кількість китів Біткойн досягла 2,087.

Схожий шаблон був виявлений на блокчейні Ethereum у серпні. Згідно з даними, кількість китів ETH, які контролюють більше 10 000 монет, зросла на 48 за місяць, досягнувши 1 275.

Підтримка китів стала основним тригером для ралі в серпні. Наприкінці минулого місяця великі інвестори зафіксували прибуток, і BTC зазнав тиску в вересні.

Цього тижня біткойн короткочасно перевищив рівень $114,000, але змушений був відступити через тиск продажів. Криптовалюта торгується за $113,300, і важливо не упустити з уваги, що його активна консолідація триває довше, ніж очікувалося.

Індекс відносної сили (RSI) показує, що BTC перепроданий. Тому ймовірність стрибка в найближчі дні низька. Навпаки, ризики падіння зросли, оскільки китів змінили тактику, чекаючи на зниження після підйомів у серпні.

Хоча провідна цифрова валюта продовжує торгуватися в вузькому діапазоні, золото набрало цінності. Американський фондовий ринок також зростає в першій половині місяця, але більш скромними темпами.

Враховуючи сильну кореляцію між BTC та індексом S&P 500, аналітики прогнозують, що криптовалюта увійде в бичачий період, але дещо пізніше. Інвесторам знадобиться час для перерозподілу капіталу на користь BTC.

Згідно з даними, через сильний продаж китами в серпні, вартість BTC знизилася на 6,43%.

У вересні валюта зросла на 4,63%, проте їй все ще не вистачає можливостей для відновлення позицій, втрачених з 22 серпня. У 2023-2024 роках вересень зазвичай закінчувався незначним зміцненням Bitcoin, але амплітуда коливань залишалася низькою протягом цього періоду.

Ще один важливий показник для оцінки перспектив цифрової валюти в найближчій перспективі - це настрої на ринку ф'ючерсів.

Відкритий інтерес до ф'ючерсних контрактів на BTC впав до $41.1 мільярда попереднього дня.

Тариф на постійний своп все ще залишається в позитивній території. Проте співвідношення між довгими та короткими позиціями (Long/Short) зменшується, створюючи додаткові ризики для активу.

Негативні настрої в соціальних мережах стабілізують вартість BTC

Оцінюючи перспективи цифрової валюти в короткостроковій перспективі, окрім технічних індикаторів, можна звернути увагу на соціальний настрій у соціальних мережах.

У вересні негативні прогнози для Bitcoin та Ether домінували в Telegram, X, Reddit та 4Chat. Збільшення песимістичних настроїв стало наслідком нещодавнього зниження BTC та ETH.

Тривала консолідація викликає занепокоєння у користувачів. Багато хто прогнозує, що Bitcoin впаде нижче $100,000, а ETH нижче $3,500. Наразі найбільші криптовалюти торгуються значно вище цих рівнів.

Повернення негативності часто прискорює досягнення локальних мінімумів. Тому багато в експертних колах вважають, що рівень $110,000 може бути фундаментальною точкою для Bitcoin. Це означає, що підтримка повинна зростати, коли тут з'являються ризики колапсу, оскільки більшість трейдерів наразі не зацікавлені у негативному сценарії.

Якщо, навпаки, позитивні настрої починають домінувати в соціальних мережах, особливо коли вартість активу зростає, слід бути готовим зафіксувати прибуток і зняти його.

Цього тижня знову було зафіксовано приплив інвестицій у Bitcoin ETF. Якщо приплив продовжиться в найближчі дні, ціна може піднятися до $115,000. Однак, при наближенні до цього психологічного рівня, криптовалюта неминуче зіткнеться з сильним опором.

З початку 2025 року чисті надходження коштів до BTC ETF склали $16 мільярд. Протягом того ж періоду Ethereum ETF залучили $10 мільярд. Однак у вересні ETF, орієнтовані на ефір, зазнали відпливу в $840 мільйон, тоді як фонди біткоїнів успішно залучили $638 мільйон.

Ведуча цифрова валюта також купується інвестиційними та програмними компаніями.

Фед може підтримати новий ріст біткоїна

Наступного тижня очікується рішення щодо процентної ставки Федеральної резервної системи. Експерти погоджуються, що регулятор знизить процентну ставку на 0.25%.

Пом'якшення грошово-кредитної політики створить умови для притоку капіталу в ризикові активи. У цьому випадку найпривабливішими інструментами для інвесторів будуть акції ІТ-компаній та цифрові валюти.

Біткоїн, як правило, зростає після рішення Федрезерву знизити процентні ставки.

Згідно з прогнозами аналітиків, трейдери перерасподілять частину капіталу на користь Bitcoin та альткоїнів після пом’якшення монетарної політики. У цьому випадку провідна цифрова валюта може пробити рівень опору в діапазоні від $113,000 до $114,000 і піднятися до $116,000.

Більше того, деякі спостерігачі зазначають, що якщо бики стануть активними, результатом нового ривка може бути досягнення 119 000 доларів.

Скорочення обмінного BTC також повинно сприяти збільшенню вартості активу. За даними CryptoQuant, у серпні з бірж вийшло 79 000 BTC. Це становить 8,87 мільярда доларів.

Тенденція відтоку криптовалюти з адрес бірж посилилася на початку осені. Станом на 11 вересня на біржах було 2.473 мільйона BTC, що знизилося на 0.1% за останні 24 години.

Середня ціна покупки для короткострокових інвесторів становить $109,400.

Для довгострокових інвесторів, які купують криптовалюту більше року, ця ціна становить 36 700 доларів.

Тому неможливо виключити, що тримачі знову почнуть продавати, коли BTC спробує знову зрости і наблизиться до $120,000. Однак ймовірність такого швидкого зростання в найближчі тижні є низькою, враховуючи зниження інституційних закупівель криптовалюти.

CryptoQuant зауважує, що якщо компанія MicroStrategy придбала 134 000 монет минулого листопада, ця кількість зменшилася до 3 700 BTC в серпні.

Інституційний попит зменшився, що спричинило ослаблення волатильності біткоїна. Зменшення амплітуди коливань криптовалюти також спричинено скороченням кількості транзакцій у блокчейні.