Стабільні монети: Цифрова тінь Долара в Крипто світі

Я вже кілька років у криптовалюті, і дайте мені сказати - нічого не рятувало мій портфель так часто, як стейблкоїни. Поки Біткойн і Ethereum грають на емоціях, ці цифрові еквіваленти холодної, важкої готівки залишаються стабільними у моєму гаманці, не піддаючись біполярним настроям ринку.

Що таке ці ці boring, але необхідні токени?

Стейблкоїни по суті є інтровертами на криптопаті - вони не роблять яскравих рухів або не обіцяють 10,000% прибутку, але вони неймовірно надійні. Вони є криптовалютами, які створені для підтримки стабільної вартості шляхом прив'язки до таких активів, як американський долар чи золото.

Ринок стейблкоїнів вибухнув до вражаючих $235 мільярдів у 2025 році, зросівши з $152 мільярдів всього за рік до цього. Це не дивно – у світі, де все інше може впасти на 20% поки ви приймаєте душ, стабільність стає досить привабливою.

Види стейблкоїнів - Оберіть свою отруту

Дружні до банків (Фіатні стейблкоїни)

Ці токени підтримуються реальними доларами, які знаходяться на банківських рахунках десь. Один токен дорівнює одному долару. Просто, правда? Ну, ось що вони хочуть, щоб ви думали...

Приклади: Tether (USDT), USD Coin (USDC), PayPal USD (PYUSD)

Золоті жуки ( Товарно-підтримуваний )

Для людей, які вважають долар сміттям, але все ще хочуть стабільності. Ці токени забезпечені фізичними активами, такими як золото або срібло.

Приклади: Tether Gold (XAUt), Pax Gold (PAXG)

Крипто Нерди (Крипто-Забезпечений)

Ці стейблкоїни використовують інші криптовалюти в якості застави, зазвичай з надмірною заставою, адже, чесно кажучи, криптовалюти настільки ж стабільні, як триніжок. Зазвичай вони забезпечені Ethereum на суму $2 за кожен $1 стейблкоїна.

Приклади: Dai (DAI) від MakerDAO

Чарівники математики ( Алгоритмічний )

Ніякого забезпечення, лише розумні алгоритми та теорія ігор. Коли ціни зростають, створюється більше монет. Коли ціни падають, пропозиція зменшується. Що ж може піти не так? (Спойлер: сталася Terra Luna)

Приклади: Frax (FRAX)

Великі гравці в грі

Tether (USDT): Сумнівний піонер

З ринковою капіталізацією понад $143 мільярд, Tether домінує, незважаючи на своє сумнівне минуле. У 2021 році на них наклали штраф у розмірі $41 мільйон за брехню про їхні резерви. Але, знаєте, це все ще працює, тому більшість трейдерів просто знизують плечима і продовжують його використовувати.

USD Coin (USDC): Корпоративний Хоробрий

Circle запустила USDC у 2018 році як "ми насправді маємо гроші" альтернативу Tether. Вони публікують щотижневі звіти про свої резерви, які в основному складаються з готівки та короткострокових облігацій США.

Ripple USD (RLUSD): Новий хлопець

Новий стейблкоїн Ripple призначений для міжнародних платежів. І ні, XRP не є стейблкоїном - це як називати спортивний автомобіль шкільним автобусом лише тому, що у них обох є колеса.

Євро стейблкоїни: Континентальний варіант

EURT, EURC, EURS - ці стейблкоїни набирають популярність серед європейців, які не хочуть платити комісії за конвертацію лише для використання криптовалюти. Розумний крок, враховуючи глобальний статус євро.

Як ці речі насправді залишаються стабільними

Більшість стейблкоїнів використовують систему забезпечення 1:1. На кожен токен в обігу має припадати один долар ( або еквівалент ) в резерві. Коли ситуація стає нестабільною, арбітражні трейдери накидаються, як ринкові гієни, щоб відновити баланс.

Криптовалюти, що забезпечені активами, використовують надмірну заставу як свою захисну мережу. DAI може вимагати $1.50 вартості ETH за кожен $1 створений DAI.

Алгомітричні стейблкоїни використовують коригування пропозиції і іноді декілька токен-систем, що працює чудово, поки це катастрофічно не перестає працювати.

Чому будь-хто хотів би ці нудні токени

Безпечна гавань у штормі

Коли крипторинки відчувають падіння, стейблкоїни є вашим фінансовим укриттям. Я не можу порахувати, скільки разів я дякував собі за те, що конвертував у USDT перед крахом ринку.

Гроші без кордонів

Відправка $1,000 міжнародно коштує близько $5 стейблкоїнів замість $50-70 через традиційні банки. Це також прибуває за кілька хвилин, а не днів. Це революційно для переказів - відправлення $200 з субсахарської Африки на 60% дешевше з використанням стейблкоїнів, ніж традиційними методами.

Банківські послуги для незабезпечених

Якщо валюта вашої країни є сміттям (дивлячись на вас, Венесуела та Аргентина), стейблкоїни пропонують доступ до стабільності долара без необхідності мати рахунок у банку США або стикатися з контролем капіталу.

Кровообіг DeFi

Ви не можете побудувати децентралізовані фінанси на активі, який змінює свою вартість кожні п'ять хвилин. Стейблкоїни забезпечують стабільну основу для кредитування, запозичення та фермерства прибутку, не додаючи цінової волатильності до суміші.

Темна сторона стабільності

Регуляторні приціли

Уряди ненавидять конкуренцію. Як стейблкоїни зростають, так і регуляторний нагляд. США просуває законопроєкти, такі як Закон STABLE та Закон GENIUS, тоді як Європа вже впровадила регуляції MiCA, які ефективно знищили алгоритмічні стейблкоїни.

"Довірся мені, брате" Резерви

Деякі емітенти неохоче доводять, що вони дійсно мають ті гроші, які стверджують. Коли йдеться про мільярди доларів, це викликає занепокоєння.

Виведення з прив'язки

Пам'ятаєте TerraUSD? $45 мільярд зник за тиждень, коли він втратив свою прив'язку в травні 2022 року. Навіть стейблкоїни, що забезпечені фіатними валютами, можуть на короткий час втратити свою прив'язку під час ринкового стресу.

Ризики централізації

Більшість великих стейблкоїнів мають центральних емітентів, які можуть заморожувати рахунки та ставити адреси в чорний список. Отже, це все про те, що криптовалюта обіцяла "стійкість до цензури".

Як отримати деякі

Отримати стейблкоїни - це не наука для ракет. Створіть обліковий запис на будь-якій великій торговій платформі, пройдіть верифікацію та виберіть мережу стейблкоїнів, яку ви віддаєте перевагу ( не допустіть помилки - відправка токенів в неправильній мережі - це як зливати гроші в унітаз ).

Просто звертайте увагу на мінімальні вимоги до депозиту і завжди перевіряйте сумісність мережі. Світ криптовалют не пробачає помилок.

Торгові платформи спрощують купівлю стейблкоїнів за фіатні валюти, або ви можете обміняти інші криптоактиви на них. Для зберігання розгляньте можливість перенесення їх на апаратний гаманець, якщо ви плануєте тримати значні суми.

Стейблкоїни з'єднують інновації криптовалют і практичну фінансову стабільність. Хоча вони стикнуться з дедалі більшим регулюванням і контролем, вони стали важливою інфраструктурою для цифрової економіки. Чи захищаєте ви активи під час волатильності ринку, чи надсилаєте гроші через кордони, ці цифрові долари виконують важливу роль у хаотичному світі криптовалют.