Аналізуючи цикл ринку Крипто: тривалість і ключові фактори

Прогнозування тривалості бичачого ринку криптовалют є вкрай спекулятивним. Проте, аналізуючи історичні патерни та поточні каталізатори, ми можемо розробити засновану на даних структуру, яка допоможе нам сформувати очікування. Давайте дослідимо потенційний графік для поточного циклу.

Історичні прецеденти

Попередні ринкові цикли надають цінний контекст:

Зростання 2017 року досягло свого піку приблизно через 12 місяців після події халвінгу Bitcoin, що тривало з червня 2016 року по грудень 2017 року.

Биковий ринок 2021 року тривав приблизно 18 місяців після зменшення винагороди за блок, з травня 2020 року до листопада 2021 року. Цей тривалий період був під впливом економічних стимулів, пов'язаних з пандемією, та збільшення участі інститутів.

З огляду на те, що останнє скорочення винагороди за блок Bitcoin відбулося в квітні 2024 року, історичні патерни вказують на потенційний пік між 4 кварталом 2024 року та 2 кварталом 2025 року, приблизно за 6 до 14 місяців відтепер.

Поточні фактори ринку

Кілька факторів формують цей цикл:

Біткоїн біржові фонди (ETFи) залучили значний інституційний капітал, з притоками, що перевищують $15 мільярд у 2024 році. Цей приплив сприяє розширеній фазі ринку.

Очікування щодо можливих затверджень ETF для Ethereum, які очікуються наприкінці 2024 року або на початку 2025 року, можуть додатково підтримати ринкову динаміку.

Макроекономічні умови, зокрема перспектива зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, ймовірно, в кінці 2024 року, можуть надати додаткову підтримку ризиковим активам.

Потенційні ризики скорочення циклу

Певні події можуть сприяти більш ранньому піку ринку:

Геополітичні збурення, такі як міжнародні конфлікти або регуляторні репресії на криптовалютних біржах, становлять значні ризики.

Знаки перегріву ринку, включаючи екстремальну роздрібну спекуляцію на мем-криптовалютах або надмірне кредитне плече, часто передують великим корекціям.

Раптові відтоки з ETF через отримання прибутку інституційними інвесторами можуть спровокувати каскадні розпродажі на крипторинку.

Ймовірні сценарії

Виходячи з поточних умов, два основні результати здаються ймовірними:

Коротший цикл тривалістю 6-9 місяців може реалізуватися, якщо припливи ETF сповільняться, макроекономічні труднощі посиляться або Bitcoin не зможе перевищити поріг у $75,000.

Розширений цикл тривалістю 12-18 місяців може розвинутися, якщо м'яка монетарна політика, схвалення ETF на Ethereum і переконливі наративи в децентралізованих фінансах, реальних активах та штучному інтелекті підтримують ентузіазм інвесторів.

Критичні метрики для моніторингу

Щоб оцінити динаміку ринку, зосередьтеся на цих ключових показниках:

Домінування Біткоїна на ринку: Зменшення частки часто сигналізує про початок ралі альткоїнів, яке зазвичай відбувається на пізніх стадіях биків ринку.

Капіталовкладення в ETF: Постійні потоки коштів зазвичай підтримують тривалий висхідний тренд, тоді як виводи можуть слугувати раннім сигналом тривоги.

Спекулятивна діяльність у мем-токенах: Екстремальні цінові коливання в монетах, таких як SHIB, PEPE або WIF, часто передують пікам ринку.

Політики центральних банків: Зниження процентних ставок, як правило, підвищує апетит до ризику, тоді як затримки в монетарному пом'якшенні можуть загасити ринкові настрої.

У підсумку, хоча точний час залишаються невизначеними, інвестори повинні бути готові до ринкового циклу, який триватиме від 6 до 18 місяців з липня 2024 року. Приймайте гнучкий підхід, фіксуйте прибутки поступово і впроваджуйте стратегії для пом'якшення непередбачених ризиків.

Пам'ятайте, биківські ринки рідко закінчуються лише через тривалість — скоріше, вони часто завершуються під час періодів надмірного оптимізму та нестійкого зростання.