Гра зі стоп-лоссами: Моя особиста страховка на диких ринках

Я був обпалений занадто багато разів у волатильній торгівлі, щоб ігнорувати ордери на стоп-лосс. Вони є моєю фінансовою лінією життя, коли справи йдуть погано — і повірте мені, вони завжди йдуть погано в підсумку. Цей автоматизований інструмент активується, щоб продати вашу позицію, коли ціни досягають вашого попередньо визначеного порогу, рятуючи вас від емоційної травми, спостерігаючи, як ваші гроші випаровуються на ваших очах.

Коли Стоп-Лосси врятували мені шкіру

Минулого року під час того масового краху криптовалют я спав, коли біткоїн впав на 20% за ніч. Мій стоп-лосс спрацював при 12% втраті — болісно, але нічого в порівнянні з тим, що пережили інші, хто прокинувся зі своїми позиціями, абсолютно знищеними. Великі торгові платформи можуть стверджувати про ідеальне виконання, але я бачив, як стоп-лоси спрацьовували трохи нижче моєї встановленої ціни під час високої волатильності. Все ж краще, ніж альтернатива.

Перевірка реальності щодо використання стоп-лосу

Будемо відверті — більшість роздрібних трейдерів встановлюють свої стоп-лоси занадто близько і потрапляють під їхнє вплив нормальних коливань ринку, перш ніж відбудеться справжній рух. Я сам потрапляв у цю пастку, купуючи за $100, встановлюючи стоп на $90, отримуючи вибивання, а потім безсильно спостерігаючи, як актив відновлюється до $120. Здається, що маркетмейкери точно знають, куди потрібно тиснути ціни, щоб спровокувати масові ліквідації.

Стоп-лосс у сьогоднішній алгоритмічній битві

З усіма цими торговими ботами та інституційними алгоритмами, що домінують на ринках, стоп-лосси не лише захист — це інструменти виживання. Основні платформи тепер пропонують складні умовні ордери, але вони не зовсім прозорі щодо того, як вони виконуються під час екстремальної волатильності. Я помітив, що мої ордери іноді значно зриваються під час флеш-крашів, незважаючи на те, що глянцева реклама стверджує про їх "передову технологію виконання."

Чому я все ще використовую стоп-лосс, незважаючи на їх недоліки

Незважаючи на те, що мене іноді вибиває з хороших позицій, я б скоріше пропустив деякі прибутки, ніж знищив свій рахунок. Психологічне полегшення від усвідомлення, що мої втрати обмежені, дозволяє мені спати вночі—особливо важливо на ринках криптовалюти, які працюють цілодобово. Ключовим є розміщення їх на технічно значущих рівнях, а не на довільних відсотках.

Не вірте торговим гуру, які стверджують, що ніколи не використовують стоп-лоси. У цій грі збереження капіталу завжди переважає над ідеальними входами та виходами. Ринок не переймається вашими блискучими аналізами чи переконаннями — він із задоволенням забере всі ваші гроші, якщо ви йому це дозволите.