Що таке ф'ючерсні ETF на Ethereum і як вони працюють?

ETF на ф'ючерси на Етер відстежують ф'ючерсні контракти на Етер. Не на саму криптовалюту. Це контракти, які фіксують покупки Етер за майбутніми цінами. Вони торгуються через регульовані ETF, що дозволяє вам інвестувати в Етер, використовуючи лише звичайний акаунт.

Канада отримала перші ETF на ф'ючерси Ethereum ще в 2021 році. SEC дала зелене світло цим ETF на ф'ючерси, але спотовий ETF на Ethereum? Все ще чекаємо. Досить дивно, як довго це триває.

Великі імена, такі як Bitwise, VanEck та ProShares, керують цими фондами. Вони займаються всіма складними речами - купівлею ф'ючерсних контрактів, обробкою ролловерів, підтримкою всіх регуляторних вимог.

Як працюють Ethereum Futures ETF

Ви можете робити ставки на майбутнє Ethereum, не володіючи жодною криптовалютою. Дуже цікава концепція.

Ці ETF тримають ф'ючерсні контракти замість фактичного Ethereum. Контракти є обіцянками торгувати Ethereum пізніше за цінами, погодженими зараз. Жодні крипто-гаманці не потрібні. Жодні біржі не потрібно розбирати. Просто купуйте акції ETF, і ви в грі.

Подумайте про це: ETF утримує контракти на 100 Етер за $4,000 кожен, терміном на три місяці. Якщо Ethereum досягне $4,500 до того часу? Прибуток. Ціна акцій ETF зростає. Якщо вона впаде до $3,500? Втрати.

Складна частина полягає в тому, що ці ETF постійно маніпулюють контрактами. Вони продають ті, термін дії яких закінчується, і купують нові. Цей процес прокатки означає, що ціна ETF може не зовсім збігатися з фактичною ціною Ethereum. Схоже, що цей розрив є просто частиною угоди.

Як інвестувати в ETF на ф'ючерси Етер

Почати не складно. Виберіть брокера. Знайдіть ETF, як-от VanEck. Зробіть домашнє завдання. Розмістіть своє замовлення. Готово.

Ось процес з ETF стратегії Ethereum від VanEck як приклад. Цей конкретний ETF спрощує регульовану участь. Ніяких проблем з прямим володінням. Крім того, його структура C-Corp? Податкові переваги.

1. Виберіть брокерську фірму
2. Знайдіть ETF
3. Досліджуйте це
4. Розмістіть замовлення
5. Слідкуйте за подіями

Чому C-Corp може означати податкові переваги для інвесторів в Ethereum Futures ETF

Податкова структура має значення. Дуже.

C-Corps зазвичай стикаються з подвійним оподаткуванням - на корпоративному та акціонерному рівнях. Але вони гнучкі з розподілом прибутку і можуть компенсувати майбутні прибутки минулими збитками. RICs відрізняються - вони повинні розподілити більшість прибутків, але уникають оподаткування на рівні компанії через прозоре оподаткування.

ETF VanEck, будучи C-Corp, може переносити збитки для компенсації майбутніх прибутків. Це може означати нижчі податки для вас. Вони не зобов'язані розподіляти капітальні прибутки, тому більше грошей залишається інвестованими та зростає.

Ваші післяподаткові доходи також можуть бути кращими, оскільки виплати часто оподатковуються за нижчими ставками податку на довгострокові капітальні прирости, а не як звичайний дохід.

Переваги ETF на ф'ючерси Ethereum

Ці ETF спрощують інвестування в криптовалюту. Купуйте та продавайте, як звичайні акції. Немає криптогаманець. Немає ключів, які можна втратити.

Вони працюють відповідно до встановлених регуляцій. У певному сенсі це безпечна гавань.

Вони можуть збалансувати традиційні інвестиції, коли ринки зигзагують.

Податкові пільги можуть бути суттєвими, залежно від того, де ви живете.

І якщо ви вважаєте, що ціни на Ethereum впадуть? Ви також можете поставити на це.

Ризики, пов'язані з ETF на ф'ючерси Етеру

Не все так просто. Ціна ETF та фактична ціна Ethereum? Не завжди синхронізовані. Розрив може бути розчаровуючим.

Ціни на Ethereum коливаються дуже сильно. Не для слабкодухих.

Ці продукти не є зовсім простими. Механіка, що стоїть за ними? Не зовсім зрозуміла багатьом інвесторам.

Ви будете сплачувати управлінські збори. Завжди.

І деякі з цих ETF не мають великого обсягу торгівлі. Проблеми з ліквідністю можуть стати серйозною перешкодою, коли вам потрібно швидко продати.