Як сигнали ринку деривативів прогнозують рухи ціни Біткойна через ставки фінансування та дані про ліквідацію?

Коефіцієнти фінансування вказують на бичачий настрій, оскільки 70% трейдерів в довгих позиціях

Фінансування ставок слугує критично важливим барометром настроїв на ринку в безстрокових ф'ючерсах. Коли приблизно 70% трейдерів мають довгі позиції, це створює значний дисбаланс, який проявляється в позитивних ставках фінансування. Цей дисбаланс виникає, коли ціни безстрокових ф'ючерсів торгуються вище спотових цін, змушуючи власників довгих позицій платити коротким. Ступінь бичачого настрою можна кількісно оцінити за допомогою метрик ставок фінансування:

| Ринкові настрої | Ставка фінансування | Позиціонування трейдерів | Потенційний вплив | |------------------|-------------|-------------------|-----------------| | Сильно бичачий | >0.1% за 8 годин | >70% Лонг | Вищий ризик ліквідації, потенційний реверс | | Помірно бичачий | 0.01-0.1% за 8 год | 55-70% Лонг | Стійка динаміка | | Нейтральний | -0.01-0.01% за 8 годин | 45-55% Довгі | Ринкова рівновага | | Бичачий | <-0.01% за 8 годин | <45% Довгі | Шорти платять довгим |

Досвідчені трейдери визнають, що надзвичайно позитивні ставки фінансування часто передують корекціям на ринку. Наприклад, історичні дані з Gate показують, що коли ставки фінансування наближалися до рекордних максимумів з 70%+ довгих позицій, Bitcoin часто зазнавали 5-15% зниження протягом наступного тижня. Складні трейдери впроваджують хеджування для зменшення витрат на фінансування, такі як підтримка еквівалентних коротких позицій на спотових ринках проти їхніх довгих позицій на ф'ючерсах. Цей підхід ефективно нейтралізує ризик фінансування, зберігаючи торгові цілі в умовах високої бичачої активності.

Відкриті інтереси досягають 8,5 мільярда доларів, що сигналізує про збільшення участі на ринку

Ринок деривативів став свідком значного етапу, оскільки відкритий інтерес зріс до 8,5 мільярда доларів, що відображає потужне збільшення участі на ринку в екосистемі DeFi. Цей видатний ріст слугує потужним показником розширення впливу сектора на переформування глобальної фінансової інфраструктури. Зростання є особливо помітним при вивченні ширших ринкових тенденцій:

| Метрика | Значення | Значення | |--------|-------|-------------| | DeFi Відкритий Інтерес | $8.5B | Вказує на зростаючу впевненість ринку | | Очікуваний розмір ринку DeFi (2031) | $351.75B | 48.9% CAGR темп зростання | | Відкритий інтерес до ф'ючерсів BTC ( 2025 року | $80B | Історичний максимум, 30% місячне зростання |

Безпрецедентні рівні відкритих інтересів демонструють, що інституційні гравці все більше входять у цю сферу, при цьому очікується, що безстрокові контракти на базі блокчейн збережуть значну популярність до 2025 року. Це інституційне залучення додатково підтверджується тим, що ф'ючерси на біткоїн досягли рекордних висот понад 80 мільярдів доларів у травні, що представляє собою 30% збільшення з початку цього місяця. Оскільки протоколи DeFi тепер керують понад 160 мільярдами доларів загальної вартості заблокованих активів, капітальні розпорядники надають перевагу платформам, які вирішують питання ліквідності між ланцюгами, безпеки на інституційному рівні та покращеним інтерфейсам користувача — основні компоненти для сталого зростання в цьому швидко змінюваному фінансовому ландшафті.

Дані про ліквідацію показують, що в останні 24 години було ліквідовано 500 мільйонів доларів у шортах

Нещодавні дані ринку виявили значний вивід капіталу на ринках криптовалют з ліквідацією позицій короткого продажу з важелем на суму понад 500 мільйонів доларів за 24 години. Ця масова ліквідація збіглася з тим, що Біткойн піднявся вище позначки 101,000 доларів, що застало багатьох бичачих трейдерів зненацька. Згідно з аналітикою CoinGlass, понад 140,000 трейдерів постраждали в цій широкомасштабній руху ринку.

Дані про ліквідацію на основних криптовалютах показують чіткий шаблон болю короткострокових продавців:

| Криптовалюта | Рух цін | Короткі ліквідації | Вплив на ринок | |----------------|---------------|-------------------|---------------| | Біткойн )BTC( | Вище $101K | Більшість акцій | Сплеск обсягу торгів | | Ethereum )ETH( | Близько $4,000 | Значна частина | Потенціал для нового ATH | | XRP | Приблизно $2.84 | Значна сума | 6% зниження ціни | | Solana )SOL( | $209 | Фактор внеску | 3% зниження від 6-місячного максимуму |

Ці ліквідації представляють одне з кількох подібних подій, які відбулися в 2025 році, з попередніми значними викидами, що сталися наприкінці лютого, на початку квітня та на початку серпня. Поточна волатильність ринку відповідає більш широким економічним факторам, оскільки криптовалюти нещодавно торгувалися в кореляції з акціями США. Незважаючи на турбулентність, аналітики ринку вказують на історично позитивну динаміку жовтня для цифрових активів, що свідчить про можливе відновлення на основі сезонних патернів.