Аналіз інвестиційних стратегій мемкоїнів

Чому варто обрати Memecoins?

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до Layer 1 (L1) активів, що робить їх цікавою інвестиційною можливістю. Залучаючи певні memecoins у помірних обсягах, інвестори можуть отримати ефект важеля на активи L1 без фактичного збільшення важеля (тим самим уникнувши ризиків ліквідації).

Ключовим сигналом, на який ми звертаємо увагу, є перевищення 30-денної бети над 90-денною ковзною бетою. Наприклад, для відомого мемкоіну, коли це трапляється, середні 30-денні та 60-денні показники прибутковості досягають 124% та 413% відповідно (медіани становлять 45% та 57%).

Зміна моделі ризикового вподобання часто відбувається швидко, що призводить до того, що деякі мемкоіни значно перевершують ринок за короткий проміжок часу. Це підкреслює важливість покупки в правильний момент.

Варто зазначити, що сплески деяких мемкойнів зазвичай відбуваються одночасно з підвищенням відповідних L1 токенів більш ніж на 5% протягом тижня. У цьому випадку середня віддача цього мемкойну виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня прибутковість 26%, медіана 14%
• 30-денна середня прибутковість 141%, медіана 11%
• 60-добовий середній дохід 512%, медіана 27%

Однак у близько третини випадків, навіть якщо токени L1 зростають, цей мемкоїн може впасти. Це вказує на те, що результати токенів L1 не можуть повністю гарантувати відмінні результати мемкоїнів.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім дослідження продуктивності мемкоїнів щодо їх відповідників L1, аналіз даних на блокчейні також є важливим інструментом кількісного аналізу. Ці дані можуть виявити відносну якість та віру бази власників. Нижче наведено порівняння деяких ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів (90 днів)
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Відсоток тримачів, які володіють більше ніж $1000
4. Відсоток власників, які володіють більше ніж $100k
5. Рівень утримання великих китів
6. Велетень: Чистий приплив/виплив на DEX

Ці показники допомагають нам зрозуміти нещодавню популярність токена, рівень віри власників та моделі поведінки великих власників.

Інші фактори, що слід врахувати

Окрім даних на блокчейні, ми також звертаємо увагу на мемкоїни з достатньою ліквідністю торгівлі та які зазнали кількох суттєвих корекцій. Для токенів, що торгуються на основних торгових платформах, обсяг непогашених контрактів також є показником, який варто враховувати.

Спільнота та фактори віри

Успіх мемкоїнів часто тісно пов'язаний зі силою та вірою їхньої спільноти. Ми шукаємо наступні характеристики:

• Зворушливий наратив та слоган спільноти
• Ознаки сильної віри та відчуття належності
• Лідерство та відчуття координації
• Ознаки культурної інтеграції
• Соціальні медіа-активності, особливо просування в TikTok для молодіжної аудиторії

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може здійснюватися за такими методами:

1. Порівняння вартості та ринкової вартості (коефіцієнт MVRV)
2. Аналіз індикаторів моментуму:
   • Індекс відносної сили (RSI)
   • Середня ковзаюча
3. Аналіз тенденцій пошуку в Google

Макроекономічне середовище

memecoins дуже чутливі до умов ліквідності та загального економічного середовища. Сприятливе середовище ліквідності, ризиковий настрій та повернення "тваринного духу" є ключовими факторами для інвестицій у memecoins.

Висновок

Інвестування в мемкойни потребує комплексного врахування кількох факторів, включаючи їх взаємозв'язок з активами L1, дані в мережі, активність спільноти, оцінку вартості та макроекономічне середовище. Незважаючи на це, такі інвестиції все ще мають високий ризик і повинні здійснюватися обережно, а також лише як невелика частина портфеля інвестицій.