Перший у Азійсько-Тихоокеанському регіоні токенізований фонд для широкої аудиторії запустився в Гонконгу

13 лютого 2025 року фонд Huaxia (Гонконг, Китай) оголосив, що його "Фонд цифрової валюти Hong Kong Dollar Huaxia" отримав схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC), ставши першим токенізованим фондом у регіоні Азійсько-Тихоокеанського, орієнтованим на звичайних інвесторів. Фонд офіційно вийде на ринок 28 лютого, що знаменує важливий прорив у переході токенізованих активів від ексклюзивного для установ до масового ринку.

Характеристики токенізованих фондів

Токенізовані фонди – це перетворення часток фонду в цифрові токени на блокчейні. На відміну від традиційних фондів, токенізовані фонди мають інноваційні особливості в питаннях права власності, прозорості інформації та моделей торгівлі:

1. Власність: реалізація більш ефективного підтвердження та передачі власності за допомогою технології блокчейн
2. Прозорість інформації: Інформацію про роботу фонду можна в реальному часі перевірити в мережі, що підвищує прозорість.
3. Торговельна модель: підтримує цілодобову торгівлю 7x24 годин, підвищуючи ліквідність

Огляд фонду цифрових валют Гонконгського долара Хуасі

Фонд в основному інвестує в короткострокові депозити в гонконгських доларах та якісні інструменти грошового ринку, доповнені іншими інструментами грошового ринку та фондами. Він використовує модель токенізації з управлінням, де Standard Chartered Bank (Гонконг) виступає як агент із токенізації, оператор цифрової платформи та депозитарій токенів.

Особливості підписки та викупу:

• Можна підписатися на токен або викупити його лише через кваліфікованих дистриб'юторів
• Наразі лише для інвесторів з Гонконгу

Механізм підписки та викупу

Процес підписки:

1. Інвестори підписуються на фондові Токени через кваліфікованих дистриб'юторів
2. Дистриб'ютор повідомляє керуючого фондом і сплачує суму для підписки
3. Керуючий фондом випускає токенізовані акції та вказує на карбування токенів
4. Токен-кастодіан зберігає токени у гаманці дистриб'ютора
5. Дистриб'ютор розподіляє токени між інвесторами

Процес викупу:

1. Інвестор подає запит на викуп дистриб'ютору
2. Повідомлення дистриб'ютора менеджеру фонду
3. Керуючий фондом викуповує акції та знищує відповідні токени
4. Дистриб’ютор виплачує інвесторам доходи від викупу та утримує Токен

Вплив на галузь

Як перший в Азійсько-Тихоокеанському регіоні затверджений роздрібний токенізований фонд, цей продукт знаменує собою важливий прорив технології Web3.0 у фінансовій сфері. Він надає можливість широким інвесторам брати участь у токенізованих активах, одночасно сприяючи інтеграції та інноваціям RWA (реальні світові активи) з технологією блокчейн.

Майбутні напрямки розвитку можуть включати:

• Розширити діапазон інвестиційних активів, запустити більш різноманітні продукти
• Досліджуйте способи торгівлі цифровими монетами, щоб здійснювати миттєві угоди цілодобово.
• Подальше вдосконалення системи блокчейн-валют, перетворення глобальної структури управління активами

Поява токенізованих фондів відкриває нові можливості для фінансової галузі та обіцяє стати важливим фактором, що сприяє інноваціям в управлінні активами.