Аналіз інвестиційних трендів у Web3: від відпливу на первинному ринку до виникнення нових моделей
Нещодавно ринок інвестицій у Web3 зазнає глибоких структурних змін. Незважаючи на те, що активність на вторинному ринку не зменшується, первинний ринок вже вступив у зимовий період. Дані показують, що в 2021 році обсяг зборів криптовалютного венчурного капіталу досяг піку у 33,7 мільярда доларів, але в 2023 році різко впав до 10,1 мільярда доларів, а в 2024 році навіть впаде нижче 4 мільярдів доларів.
Причини цієї ситуації включають: невелику криптоінвестиційну спільноту, яка не повністю інтегрована з основними фінансовими ринками; подовження циклу виходу; висока волатильність ринку, що призводить до значних збитків під час періоду блокування тощо. Глибша проблема полягає у злочинному колі фінансування - виходу на ринок - продажу: нестача вторинного ринку призводить до обвалу цін на нові проекти, нові інвестори поспішно виходять далі. Дані свідчать про те, що у 2023-2024 роках середнє падіння цін на нові крипто проекти впродовж 90 днів становить 45%, що відображає крах поточної системи оцінки.
Стикаючись із труднощами на первинному ринку, інвестиційна модель інкубаторів починає набувати популярності. Нещодавно кілька платформ із організації почали активно впроваджувати інкубаторську модель, очікується, що розмір ринку інкубаторів біткоїн-проектів у світі зросте з 1,43 мільярда доларів США у 2024 році до 5,7 мільярда доларів США у 2032 році. Інкубаційна модель має кілька переваг у порівнянні з традиційним венчурним капіталом: всебічне залучення в розвиток проекту, більш гнучкі способи виходу, нижчі вимоги до фінансування тощо. Але це також ставить вищі вимоги до інвесторів.
У порівнянні з цим, вторинний ринок став притулком для коштів. У 2024 році обсяг торгівлі на криптовалютному вторинному ринку зріс на 40% у річному обчисленні, а вхід інституцій приніс більш зрілі стратегії. Основна увага ринку зосереджена на активних секторах з високою ліквідністю та волатильністю, таких як мем-криптовалюти, штучний інтелект тощо. Інвестори більше схильні до короткострокового прибутку, а не до ставлення на довгострокову вартість.
Для інвесторів з високим рівнем достатку моделі інкубації та вторинний ринок мають свої переваги. Модель інкубації підходить для інвесторів, які можуть глибоко брати участь у проектах, тоді як вторинний ринок пропонує вищу ліквідність. Але незалежно від обраного шляху, відповідність нормам є ключовим фактором для розгляду. У контексті глобального посилення регулювання інвестори повинні зважити юридичні ризики та податкові аспекти різних шляхів, щоб досягти стабільної стратегії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-75ee51e7
· 07-31 01:42
Первинний ринок真太难了
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenMcsleepless
· 07-30 01:55
Ринок знову може запуститися?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainTalker
· 07-28 02:11
насправді... цей ринковий зсув був неминучим, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightGenesis
· 07-28 02:05
У блокчейні дані знову підтвердили мої здогадки... справді, приватний продаж є напрямком роботи Великих інвесторів.
Web3 фінансування трансформується: Первинний ринок відходить, інкубація та Вторинний ринок зростають
Аналіз інвестиційних трендів у Web3: від відпливу на первинному ринку до виникнення нових моделей
Нещодавно ринок інвестицій у Web3 зазнає глибоких структурних змін. Незважаючи на те, що активність на вторинному ринку не зменшується, первинний ринок вже вступив у зимовий період. Дані показують, що в 2021 році обсяг зборів криптовалютного венчурного капіталу досяг піку у 33,7 мільярда доларів, але в 2023 році різко впав до 10,1 мільярда доларів, а в 2024 році навіть впаде нижче 4 мільярдів доларів.
Причини цієї ситуації включають: невелику криптоінвестиційну спільноту, яка не повністю інтегрована з основними фінансовими ринками; подовження циклу виходу; висока волатильність ринку, що призводить до значних збитків під час періоду блокування тощо. Глибша проблема полягає у злочинному колі фінансування - виходу на ринок - продажу: нестача вторинного ринку призводить до обвалу цін на нові проекти, нові інвестори поспішно виходять далі. Дані свідчать про те, що у 2023-2024 роках середнє падіння цін на нові крипто проекти впродовж 90 днів становить 45%, що відображає крах поточної системи оцінки.
Стикаючись із труднощами на первинному ринку, інвестиційна модель інкубаторів починає набувати популярності. Нещодавно кілька платформ із організації почали активно впроваджувати інкубаторську модель, очікується, що розмір ринку інкубаторів біткоїн-проектів у світі зросте з 1,43 мільярда доларів США у 2024 році до 5,7 мільярда доларів США у 2032 році. Інкубаційна модель має кілька переваг у порівнянні з традиційним венчурним капіталом: всебічне залучення в розвиток проекту, більш гнучкі способи виходу, нижчі вимоги до фінансування тощо. Але це також ставить вищі вимоги до інвесторів.
У порівнянні з цим, вторинний ринок став притулком для коштів. У 2024 році обсяг торгівлі на криптовалютному вторинному ринку зріс на 40% у річному обчисленні, а вхід інституцій приніс більш зрілі стратегії. Основна увага ринку зосереджена на активних секторах з високою ліквідністю та волатильністю, таких як мем-криптовалюти, штучний інтелект тощо. Інвестори більше схильні до короткострокового прибутку, а не до ставлення на довгострокову вартість.
Для інвесторів з високим рівнем достатку моделі інкубації та вторинний ринок мають свої переваги. Модель інкубації підходить для інвесторів, які можуть глибоко брати участь у проектах, тоді як вторинний ринок пропонує вищу ліквідність. Але незалежно від обраного шляху, відповідність нормам є ключовим фактором для розгляду. У контексті глобального посилення регулювання інвестори повинні зважити юридичні ризики та податкові аспекти різних шляхів, щоб досягти стабільної стратегії.