Аналіз протоколу Yieldbasis з використанням Ліквідності DeFi з важелем

Основні інновації та архітектура

Yieldbasis впроваджує дизайн ліквідності з 2× важелем, забезпечуючи, щоб позиції LP відстежували ціни BTC у співвідношенні 1:1, усуваючи ризик тимчасових втрат. Користувачі депонують BTC, щоб автоматично позичати crvUSD і вносити його в пул Curve, утримуючи токени гаманця ybBTC для отримання частки зборів і стимулів токена YB, з автоматичною ліквідацією та погашенням боргу при виході.

Механізм розподілу прибутку

Протокол розподілить торгові збори пулу Curve BTC/crvUSD пропорційно між як стейкованими, так і нестейкованими користувачами ybBTC. Нестейковані користувачі безпосередньо отримають розподіл зборів BTC, тоді як стейковані користувачі отримають винагороди YB. Утримувачі veYB розподілять динамічні управлінські збори через голосування та блокування, при цьому 50% прибутків системи виділяється на спільний розподіл, а 50% на утримання важелів та поповнення ліквідності.

Токенна економіка та інцентиви

Загальна кількість токенів YB обмежена, з 30% виділеними на стимули для спільноти, 25% розподіленими команді, 15% для екологічних резервів, 12,1% для інвесторів, 7,5% на оплату ліцензійних зборів за технологію Curve, 7,4% як резерви на розвиток та 3% для голосування та Ліквідність стимулів, що забезпечує баланс між безпекою протоколу та потребами довгострокового розвитку.

Візія розвитку та вплив на ринок

Yieldbasis прагне забезпечити низькоризикові, децентралізовані рішення з прибутковості для довгострокових тримачів BTC та ETH, ставши новою моделлю продуктивності активів у сфері DeFi, задовольняючи інвестиційні потреби установ і фізичних осіб, а також сприяючи здоровому зростанню криптоекосистеми.

Резюме

Поява Yieldbasis відновила неактивні активи BTC, представляючи нову фазу в механізмі доходу Децентралізованих Фінансів, який більше не покладається на інфляційні субсидії чи високі ризикові важелі, а натомість робить самі комісії за транзакції джерелом доходу.