$NVDA crushed Q3: $57B gelir, $1.30 EPS, hisse +3%, $130B gece eklenmiş. Ama işte gizli hikaye 👀
⚠️ **Marj Çöküşü – Brüt marjlar %74.6 → %73.4 bir süper döngüde düştü. Fiyatlama gücü sınırlı, rekabet tehdit ediyor.
💸Dairesel Para Makinesi – $15B Microsoft, Nvidia ve Anthropic üzerinden dönerken değerlemeleri şişiriyor. SoftBank NVDA'dan çıktı, OpenAI'ye tamamen yatırdı.
⚡****Altyapı Duvarı** – $500B çip siparişleri 2026'ya kadar, ancak ABD şebekesi 2030'a kadar 130-140GW eksik → veri merkezi gecikmeleri = kaybedilen gelir.
🔥 Geri Ödeme Krizi – AI harcaması = %1,3 ABD GSYİH'si, ancak AI şirketlerinin %95'i $0 ROI üretiyor. OpenAI, $13B/yıl harcıyor ve $500B değerlemeye sahip.
✅ Önemli Nokta: AI talebi gerçek, ancak iş modeli kırılgan. Dönüşümlü finansman çözüldüğünde ve altyapı darboğazları ortaya çıktığında, $4T AI pazarı şiddetli bir şekilde yeniden şekillenebilir.
#NVDA #AI #TechStocks #AIChips
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
🚨 NVIDIA, AI talebinin gerçek olduğunu kanıtladı — Ancak $4T tuzağını açığa çıkardı 💥
$NVDA crushed Q3: $57B gelir, $1.30 EPS, hisse +3%, $130B gece eklenmiş. Ama işte gizli hikaye 👀
⚠️ **Marj Çöküşü – Brüt marjlar %74.6 → %73.4 bir süper döngüde düştü. Fiyatlama gücü sınırlı, rekabet tehdit ediyor.
💸Dairesel Para Makinesi – $15B Microsoft, Nvidia ve Anthropic üzerinden dönerken değerlemeleri şişiriyor. SoftBank NVDA'dan çıktı, OpenAI'ye tamamen yatırdı.
⚡****Altyapı Duvarı** – $500B çip siparişleri 2026'ya kadar, ancak ABD şebekesi 2030'a kadar 130-140GW eksik → veri merkezi gecikmeleri = kaybedilen gelir.
🔥 Geri Ödeme Krizi – AI harcaması = %1,3 ABD GSYİH'si, ancak AI şirketlerinin %95'i $0 ROI üretiyor. OpenAI, $13B/yıl harcıyor ve $500B değerlemeye sahip.
✅ Önemli Nokta: AI talebi gerçek, ancak iş modeli kırılgan. Dönüşümlü finansman çözüldüğünde ve altyapı darboğazları ortaya çıktığında, $4T AI pazarı şiddetli bir şekilde yeniden şekillenebilir.
#NVDA #AI #TechStocks #AIChips