Son günlerde piyasa biraz ilginç - Musk aniden Trump ile tekrar aynı karede yer aldı.

Suudi Arabistan Veliaht Prensi, Cook, Huang Renxun, CR7 gibi isimlerin katıldığı bir üst düzey akşam yemeği düzenledi. Cumhuriyetçi Vance ve Johnson da oradaydı. En dikkat çekici isim ise, altı ay önce Beyaz Saray ile sorun yaşayan bu teknoloji dehası Elon Musk'tı; şimdi aynı masaya geri döndü.

Son altı aya geri dönüp bakarsak: Yılın başında Trump'ı desteklemek için para harcadı, Beyaz Saray'a girdikten sonra bütçeyi kesmeye başladı, sonuç olarak büyük bir hata yaptı—tüketiciler Tesla'yı boykot etti, yatırımcılar onu iş yapmamakla eleştirdi. Mayıs ayında vergi indirimleri konusunda Trump ile arası açıldı, hatta üçüncü bir parti kurma tehdidinde bulundu. Şimdi ne oldu? Cumhuriyetçi Parti onu geri dönmeye ikna etmeye çalışıyor, Tesla yönetim kurulu daha doğrudan: Otrilyon dolarlık maaş hedefini hallederse, siyaseti nasıl oynamak istiyorsa oynayabilir.

Diğer tarafta, Fed içinde kavga çıkmaya başladı.

Başkan Yardımcısı Jefferson, "yavaş yavaş faiz indirmemiz gerektiğini" söyledi, ancak Bostic ve diğerleri hemen uyarıda bulundu: Enflasyon hâlâ düşmüyor! Daha da kötü olanı, hükümetin kapanmasının ekonomik verilerin kesilmesine yol açması; Fed şimdi yalnızca şahin bir duruş sergilemek zorunda. Bu akşam Ekim toplantı tutanakları daha fazla komitenin politika gevşetmeyi reddettiğini gösterirse, dolar muhtemelen bir artış yaşayacaktır.

Piyasa şu anda iki şeye odaklanmış durumda:

NVIDIA'nin Q3 finansal raporu bu akşam açıklanacak. S&P 500'deki şirketlerin %80'inden fazlasının performansı mükemmel olsa da, NVIDIA'nın ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 22.4 katına yükseldi ve bu, tarihsel ortalamanın çok üzerinde. Eğer performans rehberi beklentileri karşılamazsa ya da Blackwell çip tedarikinde bir sorun olursa, tüm teknoloji sektörü bu durumdan olumsuz etkilenebilir.

Yarın ertelenecek Eylül ayı tarım dışı istihdam verileri için beklentiler çok kötü - yeni istihdamın sadece 50 bin olması muhtemel. Eğer bu veri gerçekten bu kadar kötü olursa, Aralık'ta faiz indirim beklentileri yeniden alevlenir, doları yükseltmek de zorlaşır.

Özetle, şu anda durum şöyle: siyasi oyunlar yeniden dağıtılıyor, FED içinde çatışmalar devam ediyor, Nvidia ve tarım dışı istihdam verileri piyasaların nabzını tutuyor. Kripto piyasasındaki bu geri çekilme, bu büyük olaylarla bağlantılı.