Bugün ilginç bir ticaret tartışması fark ettim. Birisi karlarını sürdürüyor, tabii ki, ama matematik farklı bir hikaye anlatıyor. Tüm veri setini çalıştırırsanız, beklenen değerin zamanla ağır şekilde negatif kaydığını göreceksiniz. Tüm yaklaşım, o şiddetli fiyat dalgalanmalarına dayanıyor — Temmuz'un pump'u, Ağustos'un kaosu, Ekim'in oynaklık artışı gibi. Bu aykırı değerleri çıkarırsanız? Strateji çöker. İşin aslı şu ki: perpetual kontratlar shitcoin değil. Aynı degen oyun planını kaldıraçlı perpetual'lara uygulayıp işe yarayacağını düşünemezsiniz. Farklı araçlar, farklı risk profilleri, farklı kurallar. Bu ani yönlü hareketlere olan bağımlılık, bir avantaj değil — stratejiymiş gibi gösterilen bir risk maruziyetidir.