Bitcoin'de açık faiz: Traderlar için kapsamlı rehber

Bitcoin vadeli işlemlerindeki açık faiz, Ekim ayının sonundaki fiyat patlaması sonrasında Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve Coinglass verilerine göre bir ay içinde %33,5'lik bir artış gösterdi. Bu metrik, piyasa duyarlılığını değerlendirmek ve etkili ticaret stratejileri geliştirmek için temel bir gösterge oluşturmaktadır.

Açık faiz nedir?

Bir vadeli işlem sözleşmesi, alıcıyı belirli bir zamanda, belirli bir hacimde ve önceden tanımlanmış bir fiyattan bir varlık satın almaya zorlayan bir anlaşmadır. Bu sözleşmeler alınıp satılabilir ve işlemin gerçekleştirilmesini garanti eder, böylece trader'ların kripto para birimlerinin gelecekteki fiyatı üzerinde spekülasyon yapmasına ve satın alma gücünü artırmak için kaldıraç kullanmalarına olanak tanır.

Açık faiz (OI), aktif kalan ve tasfiye edilmemiş toplam vadeli işlem veya opsiyon sözleşmesi sayısını temsil eder. Bu teknik gösterge, piyasa eğilimlerini tanımlamak ve doğrulamak için kritik öneme sahiptir ve özellikle türev işlemcileri için değerli bilgiler sunar.

Açık faiz ve işlem hacmi arasındaki fark

Bu iki kavramı ayırt etmek önemlidir:

• Açık faiz: Sadece açık kalan pozisyonları hesaplar.
• İşlem hacmi: Seans sırasında açılan ve kapatılan tüm pozisyonları içerir

Örneğin, bir trader aynı gün içinde bir sözleşme alıp satarsa, hacim alış için 2 birim (1 ve satış için 1 artacaktır), oysa açık faiz yalnızca 1 artacaktır, çünkü günün sonunda sadece bir açık pozisyon kalır.

Her iki gösterge, vadeli işlemlerde likiditeyi değerlendirmek için temel öneme sahiptir. Hacim, günlük olarak işlem gören toplam sözleşme miktarını temsil ederken, açık faiz, seans kapanışında kaç sözleşmenin aktif kaldığını gösterir.

Açık faizin teknik gösterge olarak yorumlanması

Kripto para ticaretinde, açık faizin analizi şu konularda değerli bilgiler sağlar:

Fiyat Trendleri: Açık faizdeki bir artış, mevcut (yükseliş, düşüş veya yatay) trendine daha fazla sermaye girişi olduğunu gösterir ve bu trendi güçlendirir. Bir azalma, sermaye girişinin daha az olduğunu ve baskın trendin zayıfladığını gösterir. Fiyatlarda önemli bir hareketin ardından açık faizle ilgili önemli değişiklikler gözlemlenmiyorsa, bu bir konsolidasyonu işaret eder ve bu, bir dönüş veya yatay hareketten önce olabilir.

Piyasa Duygusu: Açık faiz ile fiyat ve hacim göstergelerinin birleşimi daha kapsamlı bir bakış açısı sunar:

• Fiyat ↑ + Açık faiz ↑ + Hacim ↑ = Yükseliş tahmini (güçlü trend onayı)
• Fiyat ↑ + açık faiz ↓ + Hacim ↓ = Düşüş tahmini (pazar zayıflıyor, muhtemel trend değişikliği)
• Fiyat ↓ + Açık faiz ↑ + Hacim ↑ = Aşağı yönlü tahmin ( düşüş trendi onayı )
• Fiyat ↓ + Açık faiz ↓ + Hacim ↓ = Yükseliş tahmini (pazar güçleniyor, olası dönüş )

Likidite Değerlendirmesi: Açık faiz, vadeli işlemler piyasasında mevcut likiditeyi yansıtarak, traderların beklenen volatiliteye göre stratejilerini ayarlamalarını sağlar.

Açık faizin pratik uygulaması

Açık faiz, yatırımcıların belirli bir sözleşmeye katılımını ölçen bir termometre gibi çalışır. Yüksek bir açık faiz, önemli bir katılımı gösterir ve daha aktif bir piyasayı önerirken, düşük bir açık faiz daha az aktiviteyi ifade eder.

Bu göstergenin, piyasa duygu yoğunluğu hakkında bilgi sağlasa da, yatırımcıların görüşlerinin doğruluğunu garanti etmediğini veya kâr sağlamadığını anlamak son derece önemlidir. Profesyonel traderlar, bunu kapsamlı bir teknik analiz içinde bir parça olarak kullanarak, piyasanın bütünsel bir görünümünü elde etmek için diğer göstergelerle birleştirirler.

Ana ticaret platformlarında, açık faiz verileri genellikle gerçek zamanlı olarak mevcut olup, bu da traderların bu bilgiyi günlük kararlarına dahil etmelerini sağlar, özellikle Bitcoin ve diğer kripto para birimleri ile vadeli işlem sözleşmeleri yaparken.