Kelly Kriteri: kripto traderleri için matematiksel bir formül mü yoksa panase mi?

Burada oturmuş, kripto portföyüme bakıyorum ve düşünüyorum - bu Kelly kriteri neyin nesi ve neden herkes bunu kulağıma üflüyor? Yani, sermaye yönetimi için sihirli bir formül mü? Hı hı.

Kısacası, bu şey 1956 yılında Bell Labs'ta çalışan bir dahi olan John Kelly sayesinde ortaya çıktı. Başlangıçta tamamen sinyaller ve gürültüler hakkında düşündü, ama sonunda şimdi tüm spekülatörleri deli eden bir formül yarattı.

Bu şeyin özü basit - formül f* = (bp - q)/b. Burada f - ne kadar para koyacağın, p - kazanma olasılığı, q - para kaybetme şansı ve b - kar oranı. Bu formülü çözüyorsun ve iddia edilen mükemmel yatırım oranını alıyorsun.

Harika geliyor, değil mi? Yani, büyümeyi maksimize ediyorsun, riskleri minimize ediyorsun. Ama biliyor musun? Kripto para piyasasında, her şeyin deli gibi uçtuğu bir yerde, böyle güzel formüller genellikle acı bir gerçeklikte parçalanıyor.

Bu formülü kripto ticaretlerime uygulamaya çalıştım. İşte bu - kutsal Kâse! Bir madeni paraya %40 banka sermayesini yatırmam gerektiğini hesapladım. Tahmin edin ne oldu? Doğru, piyasa beklediğim gibi gitmedi ve boşta kaldım.

Sorun şu ki, Kelly kriteri birçok şeyi hesaba katmıyor. Bir düzenleyici yarın bir haber verip her şeyi alt üst edebilirken, bitcoin'in değer artış olasılığını nasıl doğru bir şekilde değerlendirebilirsin? Piyasaların ünlülerin tweetleri ve toplumsal panik nedeniyle hareket ettiği zamanları nasıl tam olarak hesaplayabilirsin?

Teoride her şey güzel ama gerçekte... Bu formül, komisyonları, kaymaları ve en önemlisi, depozitonuzun gözlerinizin önünde eridiğini gördüğünüzdeki psikolojik baskıyı hesaba katmıyor.

Evet, Black-Scholes modeli ile karşılaştırmak da komik. Bu, bir çekiç ile bir tornavidayı karşılaştırmak gibi - her ikisi de alet, ama farklı görevler için.

Eğer benim fikrimi soruyorsanız - Kelly kriteri bir rehber olarak faydalıdır, ama bir dogma olarak değil. Kripto para dünyasında garantili olasılıklar yoktur. Burada sabah zengin uyanabilir, akşam ise fakir uyuyabilirsiniz.

Bu nedenle, bu güzel formüllere sorgusuz inanmamalısınız. Akıllı olun, riskleri yönetin ve unutmayın - en güzel matematiksel model bile kripto para piyasasının deliliğinden sizi kurtaramaz.