Hacim vs Açık Faiz: Ticaretin Gizli Nabzı

Son zamanlarda vadeli işlem ve opsiyon piyasalarının derinliklerine dalıyorum ve size söyleyeyim - eğer hem hacim hem de açık faiz üzerinde durmuyorsanız, tek gözünüz kapalı bir şekilde işlem yapıyorsunuz demektir. Bu metrikler sadece sıkıcı rakamlar değil; akıllı trader'ların öne geçmek için kullandığı piyasa faaliyetinin kalp atışıdır.

Hacim - Günlük Piyasa Çılgınlığı

Ticaret hacmi, gün boyunca kaç sözleşmenin el değiştirdiğini tam anlamıyla ifade eder. Bu, bir gece kulübünün kapısından kaç kişinin geçtiğini saymak gibidir - hem giren hem de çıkan. Hacmi kontrol ettiğimde, insanların yeni pozisyon açıp açmadığını veya mevcut olanları kapatıp kapatmadığını bilmeden, saf aktivite seviyesini görüyorum.

Hacim metriği bazen beni deli ediyor çünkü yüksek rakamlar, yeni bir ilginin gerçekten olduğunu düşündürebilir, oysa bu sadece gün içi işlem yapanların pozisyonları döndürmesi olabilir. Dün bir coin'in vadeli işlem hacminin yükseldiğini izledim, fiyat neredeyse hiç hareket etmedi - büyük oyuncuların ticaretleri yıkayıp sahte izlenimler oluşturduğunun klasik işareti.

Açık Faiz - Gece Boyu Gerçekleri Söyleyen

Açık faiz, günün sonunda kaç sözleşmenin aktif olarak açık kaldığını gösterir. Bu gerçek bir durumdur - bu, kimin gerçekten pozisyonlarına gece boyunca bağlı kaldığını size söyler. Günlük olarak sıfırlanan göz alıcı hacim rakamlarının aksine, açık faiz zamanla birikir ve gerçek piyasa inancını açığa çıkarır.

Ana akım ticaret rehberlerinin beni sinirlendiren yanı, açık faizin piyasa manipülasyonunu nasıl ortaya çıkardığını nadiren vurgulamalarındadır. Fiyat yükselirken açık faiz düştüğünde, genellikle balinaların pompalayıp sonra boşaltmasıdır - bunu zor yoldan öğrendim.

Bu Metriklerin Sizin İçin Neden Önemli Olduğu

Ticaret yaparken, bu metrikleri birlikte BS dedektörüm olarak kullanıyorum. Artan fiyatlar, artan hacim ve AÇIK FAİZ ile mi? Bu gerçekten boğa piyasası - yeni para akıyor ve kalıyor. Ama artan fiyat, yüksek hacim ve DÜZ AÇIK FAİZ ile mi? Bu sadece döngü, ve buna kanmam.

En çarpıcı desen, açık faizin büyük piyasa hareketlerinden önce aniden yükselmesidir. Geçen ay, "sürpriz" bir açıklamadan önce ETH opsiyonlarında muazzam açık faiz biriktiğini fark ettim. Bu piyasalarda hiçbir şey tesadüfen gerçekleşmez.

Kurumsal oyuncular bizden daha akıllı değiller - sadece daha iyi bilgilere sahipler. Bu metrikleri yakından takip ederek, en azından kumdaki ayak izlerini görebiliriz.

Bu metrikleri gizleyen veya bulması zor hale getiren platformlara güvenmeyin - bunlar ciddi bir trader için temel araçlardır. Ve unutmayın, eğer net hacim ve açık faiz verilerini göremiyorsanız, başkalarının görebildiği bir piyasada aslında kör bir şekilde işlem yapıyorsunuz.