M2 para arzı nedir ve piyasalara nasıl etki eder?

Finans analistinin belirli bir şüphecilikle yaptığı notlar

Bir süredir oturup nereye gittiğimizi analiz ediyorum! Bunun nedeni, M2 para arzının sadece kuru bir istatistik değil, ekonomimizde ne kadar paranın döndüğünün gerçek bir göstergesi olmasıdır. Ve bana inanın ki, düzenleyiciler bu bilgiyi her zaman sıradan vatandaşların çıkarları doğrultusunda kullanmıyor.

Bu M2 nedir böyle bir canavar?

M2, ekonomideki mevcut tüm para miktarıdır: cüzdandaki nakit paradan mevduatlardaki tasarruflara kadar. Örneğin, Rusya'da, Temmuz 2025 itibarıyla bu rakam astronomik bir şekilde 120 trilyon rubleye ulaştı! Hayal edebiliyor musunuz? Ve birçoklarımız hala maaş gününe kadar bozuk para sayıyor.

M2'ye dahil olanlar:

• Nakit paralar (, fiziksel olarak elimizde tuttuğumuz kağıtlardır )
• Mevcut hesaplarda (, kartla ödediğimiz şey )
• Tasarruf hesapları (para, "kara gün" için biriktirdiğimiz iddia edilen)
• Acil mevduatlar ( banka tarafından bizden "borç" alınan paralar, faizle )
• Para piyasası fonları ( daha fazla faiz isteyenler için finansal araçlar )

M2 Hayatımızı Nasıl Etkiler

M2 büyüme grafiklerine baktığımda, mağaza fiyatlarının neden fırladığını anlıyorum! Sistemde daha fazla para - daha yüksek enflasyon. Bu, kimsenin iptal etmediği bir yasadır.

COVID-19 pandemisi sırasında ABD ekonomiye o kadar çok para enjekte etti ki, M2 bir yılda %27 oranında arttı - görülmemiş rakamlar! Peki sonuç ne? Doğru - şimdi faiz oranlarını artırarak mücadele ettikleri vahşi bir enflasyon. Bunun bedelini biz ödüyoruz.

M2 Piyasaları Nasıl Manipüle Ediyor

Uzun zamandır şunu fark ettim: büyük oyuncular piyasaları M2 verilerine dikkatlice bakarak varlık hareketlerini tahmin etmeye çalışıyorlar:

1. M2 arttığında - kripto paralar genellikle değer kazanır. İnsanlar fazla paralarını nereye yatıracaklarını ararlar ve genellikle dijital varlıkları tercih ederler.

2. Borsa piyasasında M2'nin artışı da büyümeye yol açar. Daha fazla para - hisse senetlerine olan talep artar - fiyatlar yükselir.

3. Ancak tahvil piyasası kendine özgü bir şekilde hareket ediyor: Merkez bankaları enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını artırdığında ( para fazlalığı nedeniyle), tahvil fiyatları düşüyor.

Kişisel olarak, M2 verileri yayınlandıktan sonra bazı "büyük balıkların" dakikalar içinde milyonlarca dolarlık işlemler yaptığını gördüm. Sıradan birinin onların peşinden koşması mümkün değil.

Bizden gizlenen gerçeklik

Biliyor musunuz, beni en çok ne endişelendiriyor? M2'nin ekonomiyi manipüle etmek için bir araç olarak kullanılabilmesi. Merkez bankaları para bastığında, zenginler daha da zenginleşiyor, yoksullar ise daha da yoksullaşıyor. Buna Cantillon etkisi denir: yeni paralar önce elitlere ve finansal kurumlara ulaşır, basit insanlara ise devalüe olmuş olarak ulaşır.

Pandemi sırasında, M2 rekor hızla büyüdüğünde, en çok kim kazandı? Teknoloji devleri ve büyük varlık sahipleri. Peki, kim zarar gördü? Doğru - orta sınıf ve küçük işletmeler.

Para arzının düzenlenmesine karşı değilim, ancak sıradan insanların paralarıyla neler olduğunu bilmesi ve anlaması gerektiğini düşünüyorum. M2 sadece bir ekonomik gösterge değil, aynı zamanda toplumda kaynakların ne kadar adil dağıtıldığının gerçek bir göstergesidir.

Ve eğer tasarruflarınızı enflasyondan koruma konusunda düşünüyorsanız - harekete geçme zamanı, sadece M2'nin ve mağaza fiyatlarının artışını izlemek değil.