Buffett Paradoksu: Neden Akıllı Para Kalabalığa Karşı Gider

Yıllardır piyasayı izliyorum ve benimle kalan bir şey varsa, o da Buffett'ın çoğu insanın alıntı yaptığı ama çok azının gerçekten uyguladığı aykırı mantrası: "Başkaları açgözlüyken korkun, başkaları korkuyorken açgözlü olun." Bu sadece sevimli bir söz değil - bu, bu oyundaki kazananları kaybedenlerden ayıran acı gerçek.

Finansal piyasalar duygusal canavarlardır. Fiyatlar yükseldiğinde rasyonel insanların FOMO kaynaklı delilere dönüştüğünü gördüm. Herkesin yaptığı gibi, zirvede toplanıp aşırı değerlenmiş varlıkları satın alıyorlar. Tanrım, bunu izlemek acı verici! Aynı kişiler daha sonra piyasalar çökünce her şeyi panik halinde satıyor, alım yapmaları gereken zamanlarda kayıplarını kilitlemiş oluyorlar.

Beni geleneksel bilgide sinirlendiren şey şu: herkes Buffett'ın tavsiyesine başıyla onay verirken tam tersini yapıyor. Piyasalar, duygularınızın aleyhinize silahlandırıldığı psikolojik savaş alanlarıdır.

Orada bulundum—portföyüm çöküşler sırasında kanarken izlemek, satma dürtüsüyle savaşmak. Başlıklar felaket çığlık atarken almak ciddi cesaret gerektirir. Ama tam da o zaman en iyi işlemlerimi yaptım. 2020 COVID çöküşü sırasında, arkadaşlarım likidite sağlarken ben yatırımı iki katına çıkardım. Beni deli sanıyorlardı. Altı ay sonra, kendilerine kızıyorlardı.

Buffett'in noktasını yanlış anlama. Piyasa zirvelerini ve diplerini zamanlamanı söylemiyor - bu aptalların altını. Söylediği şey acı bir şekilde basit: satın aldığın şeyin gerçek değerini bil ve duygusal gürültüyü göz ardı et.

Dot-com patlaması ve 2008 mali krizi sırasında Buffett sadece konuşmadı—harekete geçti. Herkes çıkışlara doğru koşarken, kaliteli varlıklara yangın satışı fiyatlarıyla sermaye yatırdı. Bu arada, hisse senetleri son zamanlarda tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıktığında, nakit bir ejderha gibi biriktirdi. Adam vaaz ettiklerini uyguluyor.

Açık olmak gerekirse: bu sadece bir yatırım stratejisi değil—kendinle psikolojik bir savaş. En rahat hissettiğinizde satın almak, muhtemelen en dikkatli olmanız gereken zamandır. Karnınız "her şeyi sat" diye bağırdığında, genellikle alışverişe başlamanın tam zamanıdır.

Pazar, duygusal yatırımcılardan disiplinli yatırımcılara para aktarır. Her zaman böyle oldu, her zaman böyle olacak. Akıntıya karşı yüzmek yanlış gibi gelir, ama ticarette, yanlış gibi gelen çoğu zaman tam olarak doğrudur.

Çoğu trader başarısız olur, kötü varlıklar seçtikleri için değil, en önemli anlarda duygularını kontrol edemedikleri için. Sürüye katılma isteğine kapıldığınızda bunu hatırlayın.