2025'teki En İyi Merkezi Olmayan Borsalarda Gezinme

Merkeziyetsiz borsa (DEX'lerin) manzarası, aracıları ortadan kaldırarak ve kullanıcılara varlıkları üzerinde tam kontrol sağlayarak kripto para ticaretini devrim niteliğinde değiştirmiştir. Geleneksel merkezi platformların aksine, DEX'ler token takaslarını kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeleri kullanarak şeffaflık, güvenlik ve merkeziyetsizlik sağlıyor.

Çeşitli DEX'ler farklı ticaret tercihlerine hitap etmektedir. Yenilikçi platformlar, kullanıcılar için verimli ticareti kolaylaştıran çığır açıcı likidite modelleri geliştirmiştir. Kesintisiz çapraz zincir işlevselliği arayanlar için, bazı DEX'ler birlikte çalışabilirlik sunarken, diğerleri yüksek hızlı sürekli vadeli işlem ticaretine odaklanmaktadır.

Ücretlerin minimum olması, aktif yönetişim katılımı veya derin likidite havuzları sizin önceliğiniz olsun, ticaret stratejinize uyum sağlamak için tasarlanmış bir DEX bulunmaktadır.

Gate Swap

Gate Swap, geleneksel emir defterlerine bağımlı olmadan, zahmetsiz kripto para token değişimlerini kolaylaştıran önde gelen bir DEX olarak öne çıkıyor. Bunun yerine, kullanıcıların işlemleri mümkün kılmak için varlık katkısında bulunduğu likidite havuzları ile desteklenen otomatik piyasa yapıcı (AMM) sistemini kullanıyor. Bu yenilikçi yaklaşım, hızlı işlemler, rekabetçi ücretler ve güvenilmez yürütme sağlar.

Gate Swap ekosisteminin merkezi, sahiplerine yönetişim hakları veren yerel tokenidir; bu, kullanıcıların protokol güncellemelerine ve önemli karar alma süreçlerine katılmalarını sağlar.

AMM sistemi, kullanıcıların diğer traderlarla doğrudan eşleşmek yerine likidite havuzlarına karşı ticaret yapmalarını sağlayan akıllı sözleşmeler aracılığıyla çalışır. Token fiyatları, her havuz içindeki dengeyi korurken likidite sağlayıcılarını işlem ücretlerinin bir kısmıyla teşvik eden sofistike algoritmalar kullanılarak dinamik olarak ayarlanır.

Fiyat doğruluğunu artırmak için Gate Swap, gerçek zamanlı piyasa verilerini takip eden gelişmiş oracle sistemlerini entegre eder, böylece yatırımcılar için güvenilir ve güncel fiyat bilgisi sağlar.

Aerodrome Finance

Aerodrome Finance, Base blockchain için birincil likidite merkezi olarak hizmet vermek üzere tasarlanmış önemli bir DEX olarak ortaya çıkmıştır. Velodrome V2 teknolojisinden faydalanarak, özelleştirilebilir likidite havuzları, otomatik veNFT yönetimi ve yoğunlaştırılmış likidite gibi son teknoloji özellikler sunmaktadır.

Ağustos 2023'te faaliyete geçmesinden bu yana, Aerodrome, yatırımcılara düşük kayma ile token takasları sunarak önemli bir ivme kazandı ve verimli ticareti sağlamak için çeşitli AMM modellerinden unsurları entegre etti. Platformun yerel token'ı, likidite sağlayıcılarını ve yönetişim katılımcılarını teşvik ederek ekosistemde kritik bir rol oynamaktadır.

Varlıklarını kilitleyen token sahipleri, ödül dağıtımı üzerinde oy verme hakları ve protokol ücretlerinin bir kısmını sağlayan veNFT'ler alır. İzin gerektirmeyen havuzlarla, kullanıcılar likiditeyi özgürce oluşturma ve yönetme esnekliğine sahip olurlar.

Yönetim etkisini sürdürmek için Aerodrome, veNFT sahiplerinin oy gücünü koruyan bir aşındırma önleyici mekanizma uygular. Kendini optimize eden likidite döngüsü, likidite büyümesini daha da artırarak Aerodrome'un ticaretçiler, likidite sağlayıcıları ve yönetim katılımcıları için Base ekosisteminde önemli bir oyuncu konumunu pekiştirir.

Orca Borsası

Orca Borsası, hızlı ve maliyet etkin token değişimleri için tasarlanmış, Solana tabanlı bir DEX'tir. Yenilikçi geliştiriciler tarafından 2021'in başlarında başlatılan bu borsa, Ethereum tabanlı DEX'lerin sıkışıklığı ve yüksek ücretleri ile ilgili sorunları çözmek amacıyla oluşturulmuştur. Orca, etkili ticaret sunarak ve likidite sağlayıcıları için cazip ödüller vererek Solana ekosisteminin önemli bir parçası haline gelmiştir.

Sermaye verimliliğini maksimize etmek için Orca, fiyat yürütmesini artıran, kaymayı minimize eden ve daha yüksek getiri sağlayan yoğunlaştırılmış likidite havuzları olan Whirlpools'u kullanır. Whirlpools akıllı sözleşmesi açık kaynaklıdır, bu da geliştiricilerin üzerine inşa etmesine ve Whirlpools Builders Programı aracılığıyla hibe başvurusunda bulunmasına olanak tanır.

Performans metriklerinin ötesinde, Orca kullanıcı deneyimini önceliklendirir, hem mobil hem de masaüstü kullanıcıları için sade ve sezgisel bir arayüz sunar. Platform, trader'ları potansiyel yüksek kayma veya elverişsiz fiyat koşulları hakkında bilgilendiren Adil Fiyat Göstergesi'ni entegre etmiştir. Ayrıca, Orca, ticaret ücretlerinin bir kısmını Sürdürülebilirlik Girişimleri'ne ayırarak sosyal sorumluluk konusundaki taahhüdünü göstermektedir.

THORChain

THORChain, Cosmos SDK üzerinde inşa edilmiş bir Layer 1 blockchain'ini temsil eder ve sarmalanmış veya sabitlenmiş varlıklara güvenmeden sorunsuz çapraz zincir takaslarını kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Bir non-custodial likidite protokolü olarak, kullanıcıların merkezi aracılara ihtiyaç duymadan çeşitli blockchain'ler arasında varlık takası yapmasını sağlar. Genellikle birden fazla zincir için büyük borsaların merkeziyetsiz bir versiyonu ile karşılaştırılan THORChain, adil fiyatlandırma ve güvenli, güvenilir işlemler sağlar.

THORChain, takasları kolaylaştırmak için Sürekli Likidite Havuzları (CLP'leri ) kullanır; burada tüm işlemler yerel token aracılığıyla yönlendirilir. Doğrudan varlık takasları yerine, işlemler iki adımda gerçekleşir: ilk işlem, başlangıç varlığını yerel token'a dönüştürür ve ikinci işlem, yerel token'ı istenen varlığa dönüştürür.

Bu süreç, kullanıcıların yerel tokeni kendilerinin tutmalarını ortadan kaldıran THORChain'in durum makinesi tarafından tamamen otomatikleştirilmiştir. THORChain, yerel tokenini bir aracı olarak kullanarak likiditeyi etkin bir şekilde dengeler ve piyasa talebine uyum sağlar, kendisini DeFi alanında en gelişmiş çapraz zincir likidite çözümlerinden biri olarak konumlandırır.

Gate DEX

Gate DEX, Eylül 2020'de büyük bir akıllı sözleşme platformunda başlatılan merkeziyetsiz bir borsa. AMM modelini kullanarak, kullanıcıların geleneksel emir defterleri yerine likidite havuzları aracılığıyla token ticareti yapmalarına olanak tanır. Başlangıçta tek bir blok zinciri üzerinde inşa edilen Gate DEX, Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea, Base, Arbitrum One ve Aptos dahil olmak üzere birden fazla ağa ulaşımını genişletti.

Temel token takaslarının ötesinde, Gate DEX kapsamlı bir DeFi hizmetleri paketi sunmaktadır. Kullanıcılar, spot ticaret, getiri sağlama, staking, sürekli ticaret yapabilir ve hatta piyangolar ve NFT pazar yerleri gibi yenilikçi özelliklere katılabilirler. Bu çeşitli teklifler, merkezi borsalarla karşılaştırılabilir bir ticaret deneyimi sunan nadir DEX'lerden biri olmasını sağlamaktadır.

Ekosisteminin kalbinde, sahiplerinin protokol güncellemeleri üzerinde oy kullanmalarını sağlayan ve likidite sağlayıcıları ile stake edenler için bir ödül mekanizması olarak hizmet eden platformun yerel token'ı yer almaktadır. Desteklenen ağlar arasında önemli bir toplam değer kilidi (TVL) ile Gate DEX, diğer blok zincirlerindeki alternatiflere kıyasla daha hızlı işlemler ve rekabetçi ücretler sunarak önde gelen bir DEX olma konumunu korumaktadır.

Curve Finance

Curve Finance, stablecoin ve düşük kayma ile token takasları için tasarlanmış özel bir DEX'tir. AMM modeline dayanarak inşa edilmiştir ve kullanıcıların fiyat kaymasını ve işlem maliyetlerini en aza indirerek stablecoin'leri etkili bir şekilde ticaret yapmalarına olanak tanır. Geleneksel emir defterleri yerine, Curve, kullanıcıların varlıklarını yatırdığı ve ödüller kazandığı likidite havuzlarına dayanır.

Michael Egorov tarafından Ethereum blockchain'inde kurulan Curve, benzer varlıklar arasında sabit döviz kurlarını korumak için Stableswap algoritmasını kullanır. Bu yaklaşım, yüksek hacimli stablecoin işlemleri için özellikle etkili hale gelir, büyük işlemler sırasında bile minimum fiyat etkisi sağlar.

Yönetim, token sahiplerinin protokol yükseltmeleri, ücret yapıları ve likidite havuzu ayarlamaları üzerinde oy kullandığı Curve DAO aracılığıyla yönetilmektedir. Likidite sağlayıcıları, token ödüllerinden ve işlem ücretlerinin bir kısmından faydalanarak katılımı daha da teşvik eder. Derin likiditesi, düşük maliyetleri ve sağlam yönetim çerçevesi ile Curve, stablecoin ticareti ve DeFi likidite yönetimi için en güvenilir DEX'lerden biri olmaya devam etmektedir.

Raydium

Raydium, Solana blok zinciri üzerinde inşa edilmiş bir DEX ve AMM olarak faaliyet göstermektedir. 2021 yılında başlatılan Raydium, hızlı ve düşük maliyetli token ticareti sunarak kullanıcıların likidite sağlamasına ve ödül kazanmasına olanak tanır.

Raydium'un ayırt edici bir özelliği, merkeziyetsiz bir emir defteri protokolü olan OpenBook ile entegrasyonudur. Geleneksel AMM'lerin yalnızca likidite havuzlarına dayanmasının aksine, Raydium her iki modeli birleştirerek, ticaret yapanlar için artırılmış likidite derinliği ve geliştirilmiş fiyat gerçekleştirme sağlar.

Likidite sağlayıcıları, ek ödüller kazanmak için LP tokenlerini getiri çiftliği havuzlarına yatırabilir, bu da platformun kazanç potansiyelini daha da artırır. Sermaye artırmak isteyen yeni projeler için Raydium, token dağıtımını ve likidite oluşturmayı desteklemek için tasarlanmış bir lansman platformu olan Hızlandırıcı programı sunmaktadır.

Raydium ekosisteminin yerel tokeni merkezi bir rol oynar. Sahipleri, bu tokeni ek ödüller için stake edebilir, yönetişim kararlarına katılabilir ve likidite sağlayıcıları veya getiri çiftçileri olarak teşvikler kazanabilir.

Hyperliquid

Hyperliquid, kendi özel blockchain'inde inşa edilmiş merkeziyetsiz bir sürekli borsa olup, sürekli vadeli işlemler ticaretine odaklanmaktadır. Kullanıcıların temel varlıklara sahip olmaksızın kripto para fiyatları üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanıyarak, geleneksel ticaret platformlarına etkin bir alternatif sunmaktadır.

Çoğu DEX'in AMM'lere dayandığı gibi, Hyperliquid, minimum gecikme ile gerçek zamanlı ticaret sağlayan zincir üstü bir emir defteri sunar.

Birçok kripto para birimini destekleyen Hyperliquid, Bitcoin, Ethereum, Solana ve Avalanche gibi önemli varlıklar da dahil olmak üzere, anlık emir yürütme, adil ticaret eşleştirme ve verimli likidasyonlar için tasarlanmış yüksek performanslı bir konsensüs algoritması üzerinde çalışmaktadır.

Hyperliquid, topluluk odaklı bir yaklaşımıyla kendini farklı kılıyor. Birçok projenin girişim sermayesi finansmanını önceliklendirdiği bir ortamda, Hyperliquid token'larının önemli bir kısmını kullanıcılara ayırıyor ve tüm platform gelirini topluluğa geri dağıtıyor.

Platform, ticaret esnekliğini artırmak için merkezi olmayan bir clearinghouse içermekte olup, etkili risk yönetimi için hem çapraz marj hem de izole marj ticareti sunmaktadır. Merkezi olmayan bir oracle sistemi, spot fiyatları sık sık güncelleyerek doğruluğu sağlamakta ve manipülasyon risklerini azaltmaktadır.

Balancer

Balancer, geleneksel emir defterlerini AMM modeli ile değiştiren bir DEX'tir. Bu sistem, kullanıcıların aracılara ihtiyaç duymadan kripto varlıkları ticaretini yapmalarını sağlarken, likidite sağlayıcıları da likidite sağladıkları için ücret kazanır. Merkezi borsalardan farklı olarak, Balancer'ın tasarımı, işlemlerin otomatik olarak likidite havuzlarını dengeleyerek verimliliği optimize etmesini sağlar.

Ticaretin ötesinde, Balancer aynı zamanda merkeziyetsiz bir endeks fonksiyonu olarak da işlev görür; kullanıcıların otomatik olarak varlık ağırlıklarını ayarlayan özel likidite havuzları oluşturmasına izin verir. Geleneksel endeks fonlarının yeniden dengeleme ücretleri almasının aksine, Balancer likidite sağlayıcılarını, tüccarların havuzlarıyla etkileşimde bulunduğunda ödüllendirir, bu da onu daha maliyet etkin bir seçenek haline getirir.

Platform, farklı kullanım durumlarına göre tasarlanmış çeşitli likidite havuzu türlerini desteklemektedir. Ağırlıklı havuzlar, ilişkisiz varlıkları barındırırken, stabil havuzlar stabilcoinler gibi sabitlenmiş tokenlara odaklanır. MetaStable havuzlar, yüksek fiyat korelasyonuna sahip varlıklar için optimize edilmiştir ve likidite bootstrap havuzları, yeni projelerin merkeziyetsiz token satışları yapmalarına yardımcı olur.

Gate Swap V2

Gate Swap V2, geleneksel emir defterlerine dayanmak zorunda kalmadan kullanıcıların token ticareti yapmasını sağlayan bir AMM modeline dayanan gelişmiş bir DEX'tir. Orijinal Gate Swap'ın bir yükseltmesi olarak piyasaya sürülen bu platform, kullanıcıların token değişimi yapmasını, likidite sağlamasını ve ödüller kazanmasını kolaylaştırarak DeFi alanında önde gelen bir platform olarak hızla kendini kanıtlamıştır.

Merkezi borsalardan farklı olarak, Gate Swap V2, kullanıcıların işlemleri kolaylaştırmak için fon sağladığı likidite havuzlarını kullanır ve bunun karşılığında işlem ücretlerinin bir kısmını kazanırlar. Platformun yerel token'larını stake edenler, ek teşviklerin kilidini açabilir ve katılımı daha da ödüllendirici hale getirebilir.

Gate Swap V2'nin önemli bir özelliği, güçlü topluluk odaklı yönetişimidir. Token sahipleri, platformun geleceğini şekillendirmede aktif bir rol oynayarak öneriler üzerinde oy kullanabilirler. Zamanla, Gate Swap V2 başlangıçtaki blockchain'inin ötesine geçerek, erişilebilirliği artırmak ve işlem maliyetlerini azaltmak için birden fazla ağ ile entegre olmuştur.

Yenilikçi AMM modeli, merkeziyetsiz yönetişimi ve çok zincirli desteği ile Gate Swap V2, gelişen DeFi ekosisteminde önemli bir güç olmaya devam ediyor.

Son Düşünceler – Doğru DEX'i Seçmek

İdeal DEX'i seçmek, belirli ticaret gereksinimlerinize bağlıdır. Eğer minimum ücretler ve hızlı işlemler önceliğinizse, Gate DEX, birden fazla ağda rekabetçi maliyetlerle verimli ticaret sunar. Curve Finance, stablecoin takaslarına ve derin likiditeye odaklananlar için en iyi seçim olmaya devam ediyor. Sorunsuz bir çapraz zincir ticareti için THORChain, çeşitli blok zincirleri arasında birlikte çalışabilirlik sağlar.

Yönetim ve topluluk odaklı karar alma süreçlerine değer veren traderlar, kullanıcıların ana protokol değişiklikleri üzerinde oy kullanmalarına olanak tanıyan Gate Swap V2 ve Balancer gibi platformları çekici bulacaklardır. Yüksek hızlı sürekli vadeli işlemler ticareti için Hyperliquid'in gelişmiş emir defteri sistemi, minimum gecikmeyle gerçek zamanlı yürütme sağlar. Bu arada, Raydium, Solana'nın verimliliğinden faydalanarak derin likidite ve düşük kayma sunmaktadır.

Sizin için en uygun DEX, stratejinize, tercih ettiğiniz blockchain'e ve likidite gereksinimlerinize bağlı olacaktır. Rekabetçi ücretler, aktif yönetişim, çoklu zincir desteği veya getiri tarımı fırsatlarına ilgi duyuyor olsanız da, her platformun kendine özgü güçlü yönleri vardır. Farklı seçenekleri keşfetmek, DeFi yolculuğunuz için en iyi uyumu bulmanıza yardımcı olabilir. DeFi platformları hakkında daha fazla bilgi için, ekosistemi daha iyi anlamak adına çeşitli projeleri araştırmayı düşünün.