Fed'in faiz indirimleri sadece basit bir ekonomik karar değildir; bu, finansal piyasalara ve bireysel yatırım stratejilerine derin etkilerde bulunur. 1984'ten bu yana, Fed on kez faiz indirim döngüsü yaşadı ve her birinin kendine özgü ekonomik arka planı ve piyasa tepkileri olmuştur.

Bu tarihsel veriler bize değerli içgörüler sunuyor: Farklı türdeki faiz indirimleri ortamlarında, çeşitli varlıkların performansındaki farklılıklar belirgin. Örneğin, önleyici faiz indirimlerinden sonraki bir yıl içinde S&P 500 endeksi ortalama %13,2 oranında artış göstermektedir; krizle başa çıkmak amacıyla yapılan faiz indirimlerinde ise artış %17,4'e kadar çıkabilmektedir. Ancak, ekonomik durgunluk dönemlerindeki faiz indirimleri genellikle borsa düşüşleriyle birlikte gerçekleşir ve ortalama düşüş oranı %11,6'dır.

Tahvil piyasası faiz indirim döngüsünde nispeten istikrarlı bir performans sergiliyor, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi genellikle düşmekte olup, ortalama düşüş yaklaşık 225 baz puandır. Ekonomik durgunluk dönemlerinde, altın genellikle güvenli liman özelliği nedeniyle mükemmel bir performans sergilemektedir.

2025 yılında olası bir faiz indirimine dair beklentiler ışığında, mevcut ekonomik göstergeler daha çok önleyici faiz indirimine yönelik bir senaryoya işaret ediyor. Ancak, yatırımcıların birkaç kritik risk göstergesine dikkat etmeleri gerekiyor: işsizlik oranının artması, istihdam piyasasının sürekli olarak zayıf kalması, şirket karı beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesi ve enflasyonun dalgalanması gibi. Bu faktörler, faiz indirimlerinin niteliğini ve etkisini etkileyebilir.

Bireysel yatırımcılar için, önümüzdeki 12 ay içinde işsizlik oranındaki değişikliklere ve şirket kârı beklentilerine dikkat etmek son derece önemlidir. Bu iki gösterge, yaklaşan faiz indirimlerinin hangi türde olacağını belirlemeye yardımcı olacak ve varlık tahsisatına rehberlik edecektir.

Genel olarak, faiz indirimlerinin çeşitli varlıklar üzerindeki etkisi büyük ölçüde genel ekonomik bağlama bağlıdır. Önleyici faiz indirimleri ortamında, Amerikan borsa ve tahvil piyasası iyi performans gösterebilir; ekonomik durgunluk döneminde ise altının güvenli liman değeri daha belirgin hale gelebilir. Yatırımcılar, ekonomik göstergelerdeki değişikliklere göre yatırım stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamalıdır.