【Japon hisse senetleri】düşüş eğilimi oluşumunu belirlemek için dikkat edilmesi gereken noktalar nedir? | Fukunaga Hiroyuki'nin şimdiye kadar soramadığınız Teknik Analiz dersi | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve paraya yardımcı olacak medya

10 Nisan'daki geri dönüş yüksekliğini aşmasına rağmen geri itildi.

Bir önceki köşe yazısında iki noktayı açıkladım. Birincisi "5 günlük hareketli ortalamanın yukarıda kalıp kalamayacağı" ve diğeri de "10 Nisan'daki geri dönüş yüksekliğini kapanış fiyatıyla geçip geçemeyeceği" idi.

Gerçek hareketleri incelediğimizde, ilk olarak "5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalıp kalamayacağı" konusunda, 21 Nisan kapanışında 5 günlük hareketli ortalamanın biraz altında kalmış ve 22 Nisan'da da altında kapanmış, bu da 5 Ağustos 2024'teki yeniden ortaya çıkışla aynı olmamıştır.

Öte yandan, ikinci soru olan "Kapanış fiyatı 10 Nisan'ın getiri zirvesini geçebilir mi?" ile ilgili olarak, 18 Nisan'da kapanış fiyatı 10 Nisan'ın getiri zirvesini aştı. Bununla birlikte, 10 günlük getiri zirvesinin üzerine çıkmış olsa da, zaten 5 günlük hareketli ortalamanın altında, bu nedenle bir düşüş trendinin oluşması konusunda tetikte olmak gerekiyor. Düşüş trendinin meydana geldiğine dair net bir göstergeyi nerede arıyorsunuz?

Bu noktada, 5 günlük hareketli ortalamanın yönü ve hisse senedi fiyatının konumu önemlidir. Yazım tarihi itibarıyla 22 Nisan'da, 5 günlük hareketli ortalamanın altında ve 5 günlük hareketli ortalamanın hafifçe aşağıya doğru değiştiğini görmekteyiz. Bu nedenle, 5 günlük hareketli ortalamanın üstte bir direnç oluşturup fiyatların geri çekilmesine neden olduğu bir durum devam ederse, bir düşüş trendinin oluştuğu sonucuna varılabilir. Ancak, bu durum tek başına düşüş trendinin kesin olarak oluştuğu sonucunu çıkarmak için yeterli değildir.

Çünkü momentum'a baktığımızda, yükselişin ivmesinin düşüş ivmesini aştığı için 5 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkma olasılığı var.

【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük) Kaynak: i-chart'dan Investtrust Inc. tarafından hazırlanmıştır. ※Hareketli ortalama süreleri 5 gün (gri çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 75 gün (mavi çizgi) olarak ayarlanmıştır. ※Hacim ana pazardadır ※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlandı ve momentumun 3 günlük hareketli ortalaması (kırmızı çizgi) de gösteriliyor.

Momentum'un 0 çizgisinde kalıp kalamayacağına dikkat edilmeli

Gerçek grafiğe baktığımızda, momentum ve onun hareketli ortalaması olan sinyalin ikisi de, yükseliş ve düşüş ivmesinin belirleyici noktası olan 0 çizgisini az da olsa aşmaktadır. Bu durumda, yükseliş ivmesinin düşüş ivmesinden daha güçlü olduğu düşünüldüğünden, momentumdan açık bir düşüş trendinin meydana geldiği sonucuna varılamaz.

Yani, dikkat edilmesi gereken nokta, "iki çizginin 0 çizgisinin altına düşüp düşmeyeceği"dir. Eğer iki çizgi düşer ve 0 çizgisinin altına inerek seviyeyi aşağı çekerse, düşüş ivmesinin güçlendiği anlamına gelir ve eğer 5 günlük hareketli ortalamanın altında kalıyorsa, düşüş ivmesinin hızlanması beklenebilir.

Diğer yandan, iki çizgi de düşse sınırlı kalıyorsa veya iki çizgi de seviyeyi yükseltiyorsa, hisse senedi fiyatının 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde toparlanması düşünülebilir, bu nedenle düşüş trendinin oluşumunu önleyerek aşağıdaki 25 günlük hareketli ortalama civarına kadar bir tepki devam etmesi beklenmektedir.

Bu şekilde, iki teknik göstergenin bir araya getirilmesiyle, daha net bir şekilde değerlendirme yapabilirsiniz. Gerçek alım satımda faydalı olmakla birlikte, piyasa dalgalanmalarından etkilenmemek istiyoruz.