Yieldbasis Kaldıraçlı Likidite DeFi Protokol Analizi

Kilit Yenilik ve Mimari

Yieldbasis, 2× kaldıraçlı likidite tasarımını benimseyerek, LP pozisyonlarının BTC fiyatlarını 1:1 oranında takip etmesini sağlayarak geçici kayıp riskini ortadan kaldırır. Kullanıcılar, BTC yatırarak otomatik olarak crvUSD ödünç verir ve bunu Curve havuzuna yatırır, ybBTC cüzdan token'larını tutarak ücret paylaşımı ve YB token teşvikleri kazanır, çıkış sırasında otomatik tasfiye ve borç geri ödemesi gerçekleştirir.

Kar Dağıtım Mekanizması

Protokol, Curve BTC/crvUSD havuzunun işlem ücretlerini, hem stake edilmiş hem de stake edilmemiş ybBTC kullanıcılarına orantılı olarak dağıtacaktır. Stake edilmemiş kullanıcılar doğrudan BTC ücret payını alırken, stake edilmiş kullanıcılar YB ödülleri alacaktır. veYB sahipleri, oylama ve kilitleme yoluyla dinamik yönetim ücretlerini paylaşacak ve sistem kârlarının %50'si topluluk paylaşımına, %50'si ise kaldıraç bakımı ve likidite yenilemesine tahsis edilecektir.

Token Ekonomisi ve Teşvikler

YB tokenlarının toplam arzı sınırlıdır; bunun %30'u topluluk teşviklerine, %25'i ekibe, %15'i ekolojik rezervlere, %12,1'i yatırımcılara, %7,5'i Curve teknoloji lisans ücretlerinin ödenmesine, %7,4'ü geliştirme rezervleri olarak ve %3'ü oylama ve Likidite teşvikleri için ayrılmıştır. Bu, protokolün güvenliğini ve uzun vadeli gelişim ihtiyaçlarını dengelemektedir.

Gelişim Vizyonu ve Pazar Etkisi

Yieldbasis, uzun vadeli BTC ve ETH sahipleri için düşük riskli, merkeziyetsiz getiri çözümleri sunmaya kararlıdır. DeFi alanında varlık verimliliğinin yeni bir modeli haline gelerek, kurumların ve bireylerin yatırım ihtiyaçlarına hitap etmekte ve kripto ekosisteminin sağlıklı büyümesini teşvik etmektedir.

Özet

Yieldbasis'in ortaya çıkışı, BTC'nin uyku halindeki varlıklarını canlandırdı ve artık enflasyon sübvansiyonlarına veya yüksek riskli kaldıraçlara dayanmak yerine, işlem ücretlerini kendileri getiri kaynağı haline getiren Yenilikçi Finans getirisi mekanizmasında yeni bir aşamayı temsil ediyor.