MarketWhisper

Председатель ФРС Джером Пауэлл в выступлении в Гарварде подчеркнул необходимость сохранять осторожность и выжидательную позицию, указав, что денежно-кредитная политика оказывает ограниченное влияние на шок со стороны предложения; сейчас не стоит спешить с действиями. Реакция рынка была неоднозначной: доходности по американским гособлигациям снизились, технологические акции испытывали давление. Он вновь заявил о цели ФРС по инфляции в 2% и выразил обеспокоенность ростом федерального долга, сохранив приверженность независимости; он не предоставил график по переходу к новой политике.

Индекс страха и жадности по биткоину 30 марта составил 8, что указывает на крайнюю пессимистичность рынка; этот статус сохраняется уже 59 дней — это самый длительный период страха с момента краха FTX в 2022 году. Несмотря на вялые настроения розничных инвесторов, долгосрочные держатели переводят биткоин на счета для самосохранения, распродажи не наблюдается, что демонстрирует поведение, соответствующее характерным признакам исторических минимумов. В текущих условиях рынок, на который влияют сразу несколько макроэкономических факторов, не имеет явного катализатора отскока, поэтому сроки восстановления по-прежнему трудно спрогнозировать.

Отчет, опубликованный CoinShares, показывает, что в четвертом квартале 2025 года майнинг биткоина столкнулся с серьезными трудностями: цена вычислительных мощностей упала до исторического минимума, а многие старые майнинговые машины работают в убыток. Горнодобывающая отрасль разделяется на компании с фокусом на AI и компании, занимающиеся исключительно майнингом; в будущем это может ускорить консолидацию и изменить профиль рисков.

SWIFT 30 марта 2023 года объявила, что ее основанная на блокчейне распределенная книга вступила в разработку минимально жизнеспособного продукта (MVP), а запуск запланирован на 2026 год. Эта книга разработана более чем 30 финансовыми организациями и поддерживает мгновенные переводы токенизированных депозитов, стейблкоинов и цифровых валют центральных банков. Документы SWIFT по блокчейну направлены на решение структурных проблем традиционных трансграничных платежей, повышение эффективности и снижение издержек. Этот частный тип распределенной книги не использует нативную криптовалюту, а опирается на технологии Ethereum L2.

Спикер парламента Ирана Галейбаф предложил инвесторам открывать длинные позиции при падении рынка, что вызвало эмоциональный отклик на американском фондовом рынке: индекс S&P 500 вырос примерно на 9 триллионов долларов от минимума. Однако анализ показывает, что этот рост обусловлен новостями и эмоциональными колебаниями, а не структурным разворотом, поскольку фундаментальное давление не снято, и по-прежнему сохраняются риски, связанные с высокими ценами на нефть и геополитической нестабильностью.

Генеральный директор и исполнительный председатель MicroStrategy Сэйлор перезапустил лазерные глаза с символикой, выражая бычью уверенность в биткоине, и тем самым контрастируя с текущими рыночными настроениями страха. MicroStrategy владеет 761,068 биткоинами и планирует увеличить их до 1,000,000 к 2026 году. Также магнат в сфере недвижимости и миллиардер Грант Кардон объявил о докупке биткоина, укрепляя доверие рынка и передавая сигнал о долгосрочном удержании.

Полночь: 30 марта официально запущена приватная блокчейн-платформа, основанная Чарльзом Хоскинсоном. Ее ключевой акцент сделан на решении трех главных препятствий для массового распространения криптовалют, а также на улучшении пользовательского опыта и приватности за счет механизма выборочного раскрытия. Ее основными технологиями являются дизайн бесключевой системы и двухтокеновая модель. По мере запуска эирдропа оценка некоторое время превышала 1 млрд долларов, и сейчас она совместно с банком-«монументом» продвигает коммерческое внедрение.

На децентрализованной устойчивой контрактной бирже Hyperliquid один крупный кит открыл на сумму 53,0 млн долларов по биткоин позицию с плечевым коротким ордером; цена ликвидации составляет 80,630 доллара. Одновременно этот трейдер также держит короткие позиции по серебру и нескольким альткоинам, а также длинную позицию по нефти марки Brent, что отражает его медвежьи ожидания по текущему рынку. Геополитика, регуляторная неопределенность и предстоящие данные по занятости создают тройное давление на рынок на этой неделе.

Square объявила об автоматическом включении функции оплаты в биткоинах для миллионов малых предприятий в США: транзакции сразу конвертируются в доллары, продавцам не нужно ничего настраивать, и при этом комиссии можно не платить до конца 2026 года. В отрасли это сравнивают с соединением TCP/IP и интернета, что указывает на распространение биткоина в финансовой инфраструктуре и потенциально может изменить роль платежных средств.

Американские спотовые криптовалютные ETF столкнулись с оттоками средств в последнюю неделю марта: суммарный отток по ETF на биткоин и Ethereum составил около 503 млн долларов. Хотя ETF на биткоин имели четыре недели чистого притока, на этой неделе они перешли к выкупам, главным образом из-за ухудшения рыночных настроений. ETF на Ethereum продолжали испытывать оттоки, однако BlackRock ETHB зафиксировал чистый приток благодаря функции стейкинга, что указывает на интерес институциональных участников к продуктам, ориентированным на доход. XRP ETF, напротив, немного показал приток, но этого пока недостаточно, чтобы считать, что рынок повернул в сторону альткоинов.

Биткоин краткосрочно отскочил до 67 660 долларов; американский сенатор внес на рассмотрение законопроект «Закон о добыче в США», предусматривающий создание стратегического резерва биткоина. Bitmine повторно застейкала 167 500 ETH; общее количество застейкованных средств — почти 3,31 млн ETH. Рынок колеблется: индексы S&P 500 и Nasdaq падают. Аналитики отмечают, что в краткосрочной перспективе рыночные настроения вялые, а рост цен на нефть влияет на стоимость BTC.

Национальная футбольная лига США (NFL) требует, чтобы платформы прогнозных рынков прекратили предоставление контрактов, которые легко могут быть подвержены манипуляциям, и подчеркивает, что соответствующие контракты не обладают достаточной случайностью, что может составлять инсайдерскую торговлю. Председатель CFTC заявил, что будет уважать мнения каждой лиги, и что это может изменить регуляторный ландшафт. Кроме того, NFL и MLB, сталкиваясь с прогнозными рынками, применяют разные стратегии противодействия и сотрудничества, что отражает различное понимание регуляторного подхода со стороны профессиональных спортивных организаций.

Министерство труда США предложило новые правила, планируя сделать пенсионные планы 401(k) более доступными для включения криптовалюты и других альтернативных активов, чтобы отразить современную инвестиционную среду. Сторонники считают, что это позволит повысить диверсификацию инвестиционного портфеля, а противники опасаются, что это может навредить наемным работникам. Правила все еще находятся на этапе сбора общественных комментариев и пока не определена их окончательная форма.

Биткоин восстановился до уровня выше 67 000 долларов США 31 марта, в основном благодаря сигналам в дипломатии между США и Ираном и тому, что Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений. Рыночные настроения временно улучшились, но МИД Ирана подчеркнул, что отсутствие прямых переговоров может ограничить отскок. Потенциальное влияние законопроекта о дорожных сборах в Ормузском проливе на цепочки поставок подталкивает цены на нефть вверх и оказывает давление на рынок; необходимо внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации.

Исследовательский институт Glassnode сообщил, что 24 валидатора децентрализованной платформы для perpetual-контрактов Hyperliquid сосредоточены в регионе AWS Токио, что значительно снижает задержку для местных трейдеров по сравнению с пользователями из Европы и США, что приводит к неравномерности исполнения сделок. В отчёте проанализировано влияние географического положения на скорость торговли и указана противоречивость, с которой сталкивается децентрализованная архитектура: несмотря на открытость, фактический результат создает условия неравного участия.

Согласно данным аналитика Darkfost, чистый приток стабильных монет на основных криптовалютных биржах достиг 2,4 миллиарда долларов, что свидетельствует о развороте тренда капитальных потоков. Но в то же время объем спотовых торгов резко упал с 81 миллиарда долларов до 3,5 миллиарда, что показывает, что инвесторы не переводят эти средства в действия по созданию позиций, а, наоборот, создают уязвимость на рынке. Влияние макроэкономической среды приводит к снижению уровня участия на рынке, и изменения рыночных настроений в будущем могут вызвать резкие колебания.

Bittensor (TAO) недавно отскочил до примерно 330 долларов, индекс CVD на спотовом рынке стал положительным, что указывает на рост рыночного спроса. Тем не менее, аналитики предупреждают, что синхронное увеличение спотового, фьючерсного и розничного участия повышает риски, что может сигнализировать о слабости рынка. Общая рыночная капитализация экосистемы превысила 1,4 миллиарда долларов, что указывает на возрастание доверия к децентрализованным AI моделям.

На мероприятии UFC 29 марта ведущий ошибочно объявил победителя, создав арбитражную возможность на 50 секунд. Трейдер LlamaEnjoyer воспользовался этим, купив контракт на победу по низкой котировке в 1 цент, и в итоге получил почти 100-кратную доходность, завершив сделку на 67,608 долларов. Этот инцидент подчеркнул уязвимость ценообразования на рынке прогнозов и его потенциальные возможности для арбитража, показав быстрое развитие рынка: в 2026 году месячный объем торгов уже составил 10,4 миллиарда долларов.

Хуситские вооружённые силы объявили о вмешательстве в израильский конфликт и запустили ракеты, что привело к резким изменениям в ситуации на Ближнем Востоке, угрожая судоходству в Красном море и энергетическим маршрутам Саудовской Аравии, а также потенциально вызывая резкое давление на мировые поставки нефти. Американский фондовый рынок подряд пять недель снижается, на рынке отсутствуют активы для хеджирования, опасения по поводу инфляции растут, и вероятность прекращения огня в ближайшее время кажется очень низкой.

Британское издание «Гардиан» провело исследование, которое выявило глобальную серую индустрию, в которой обычные люди продают свои голоса, изображения и другие материалы через платформы, получая вознаграждение для удовлетворения потребностей ИИ в данных. Несмотря на потенциальный доход, это связано с юридическими рисками и проблемами конфиденциальности, особенно условия лицензирования, которые невыгодны для поставщиков, что может привести к использованию в целях глубоких подделок.