MARA выводит 1,1 миллиарда долларов в биткойнах для выкупа конвертируемых облигаций, сокращая долг на 30%

MARA, котирующаяся на Nasdaq компания по майнингу Bitcoin, расширяющаяся в направлении цифровой энергетики и

AI-инфраструктуры, в четверг объявила о крупной реструктуризации балансового отчета.

Компания сообщила, что продала 15 133 Bitcoin примерно за $1,1 млрд в период с 4 марта по 25 марта, чтобы профинансировать выкуп своих конвертируемых старших облигаций с нулевым купоном, подлежащих погашению в 2030 и 2031 годах.

Компания выкупит на $367,5 млн своих облигаций 2030 года за $322,9 млн и на $633,4 млн облигаций 2031 года за $589,9 млн.

Покупки означают примерно 9% дисконт к номинальной стоимости и, как ожидается, позволят сэкономить в денежном выражении около $88,1 млн. Сделки запланированы к завершению 30 и 31 марта соответственно, при условии соблюдения обычных условий.

После выкупа конвертируемый долг MARA сократится примерно на 30%, уменьшая общую сумму конвертируемых облигаций примерно с $3,3 млрд до $2,3 млрд.

Этот шаг также ограничивает потенциальное будущие размывание доли акционеров, связанное с конверсионной функцией облигаций. После выкупа в обращении останутся $632,5 млн облигаций 2030 года и $291,6 млн облигаций 2031 года.

Компания дала понять, что она переориентируется на искусственный интеллект и высокопроизводительные вычисления.

Акции MARA выросли на 6% в ходе торгов до открытия рынка после объявления.

Генеральный директор MARA: Продажа bitcoin укрепляет наш баланс

Генеральный директор Фред Тиль охарактеризовал эти сделки как часть более широкой стратегии распределения капитала.

«Наше решение продать часть наших резервов Bitcoin отражает стратегический шаг, призванный укрепить наш баланс и позиционировать компанию для долгосрочного роста», — сказал Тиль.

Он добавил, что выкуп сохраняет стоимость для акционеров и дает компании большую финансовую гибкость по мере того, как она выходит за рамки майнинга Bitcoin в цифровую энергетику и инфраструктуру AI/HPC.

Компания намерена использовать оставшиеся средства от продаж Bitcoin для обеспечения общих корпоративных целей. Текущие резервы Bitcoin MARA теперь составляют 38 689 BTC, снизившись с 53 822 BTC на конец февраля.

По текущим рыночным ценам эти активы оцениваются примерно в $2,7 млрд. Обновление ставит MARA лишь позади Twenty One Capital по объему корпоративных резервов Bitcoin.

Капитальная структура MARA до совершения сделок включала $1,0 млрд облигаций 2030 года и $925 млн облигаций 2031 года. После выкупа номинальные суммы составят $632,5 млн и $291,6 млн соответственно.

Прочие конвертируемые облигации остаются без изменений, включая $48,1 млн облигаций 1,0%, подлежащих погашению в 2026 году, $300 млн облигаций 2,125%, подлежащих погашению в 2031 году, и $1,025 млрд облигаций 0,0%, подлежащих погашению в 2032 году.

J. Wood Capital Advisors LLC выступила финансовым консультантом, а Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP предоставила юридические консультации.

MARA разрабатывает технологии, которые используют избыточную энергию для питания приложений высокопроизводительных вычислений и ускорения развертывания цифровой инфраструктуры. Компания заявила, что планирует продавать Bitcoin «время от времени» в рамках своей стратегии капитала и ликвидности на 2026 год.

**Редакционное заявление об отказе от ответственности: **Мы используем ИИ как часть нашего редакционного рабочего процесса, включая поддержку исследований, генерацию изображений и процессы контроля качества. Весь контент направляется, проверяется и утверждается нашей редакционной командой, которая отвечает за точность и целостность. Сгенерированные ИИ изображения используют только инструменты, обученные на надлежащим образом лицензированном материале. В Bitcoin, как и в медиа: Не доверяйте. Проверяйте.