Стоит ли инвестировать в ETF, отслеживающие Конгресс? Рассмотрим демократические и республиканские варианты

Пересечение политики и инвестиций приняло необычный оборот. Два новых биржевых фонда позволяют индивидуальным инвесторам отслеживать торговую активность членов Конгресса — по сути, следовать за их инвестиционными решениями в реальном времени. Но прежде чем вкладывать, стоит понять, что именно предлагают эти ETF, как они показывали себя и заслуживают ли они места в вашем портфеле.

Спорная практика торговли акциями членами Конгресса

Члены Конгресса регулярно покупают и продают акции, как и обычные инвесторы. Но есть важное отличие: многие из них имеют доступ к непубличной информации о компаниях и отраслях благодаря своей работе в комитетах и законодательной деятельности. Также они получают значительное лоббирование со стороны корпораций, заинтересованных в влиянии на их голоса. Это создает, по мнению многих наблюдателей, серьезный конфликт интересов, поэтому сторонники реформ требуют ограничений на торговлю акциями членами Конгресса.

На данный момент эти сделки продолжаются. И вместо того чтобы просто обсуждать, стоит ли разрешать политикам торговать, некоторые инвестиционные компании превратили эту практику в продукт: ETF, отслеживающие деятельность Конгресса.

Появились два ETF для отслеживания сделок законодателей

Unusual Whales Subversive Democratic ETF (тикер: NANC) и Unusual Whales Subversive Republican ETF (тикер: KRUZ) оба запущены в феврале 2023 года. Эти фонды анализируют публичные записи о покупках и продажах акций членами Конгресса и зеркально воспроизводят эти сделки в своих портфелях.

Оба фонда взимают годовую плату в размере 0,74% — то есть за каждый вложенный $1000 вы платите $7,40 в год. Хотя три года могут показаться достаточной историей, создатели оригинальных ETF признавали, что этим фондам, отслеживающим Конгресс, потребуется больше времени для формирования значимого послужного списка.

Как показывают себя два ETF, ориентированные на Конгресс

С момента запуска эти ETF для демократов и республиканцев показали заметно разные результаты. Вот как они выступили по сравнению друг с другом и с более широким рынком (данные по конец 2025 года):

Демократический ETF показывает лучшие результаты по большинству периодов. Но помните: эти фонды еще молоды, и прошлые показатели не гарантируют будущих.

Что влияет на результат демократического ETF

Демократический ETF содержит 149 различных акций, но его портфель сильно сосредоточен в известных гигантах технологического сектора:

• Nvidia (10,45% портфеля)
• Microsoft (7,93%)
• Amazon (5,20%)
• Alphabet Class C (4,29%)
• Apple (3,71%)
• Salesforce (3,26%)
• Netflix (2,97%)

Эта концентрация объясняет большую часть успеха ETF. Технологическая ориентация оказалась выигрышной стратегией, особенно с учетом присутствия большинства “Великолепной Семерки”. Однако это также означает, что фонд несет больший риск — если эти технологические компании упадут, ETF может пострадать сильнее, чем более диверсифицированные варианты.

Оборачиваемость фонда составляет 62%, что довольно высоко, что отражает необходимость активного следования за транзакциями Конгресса, а не пассивного отслеживания статического индекса.

Другой подход: республиканский ETF

Республиканский ETF использует немного иной подход, в его портфеле 143 акции с более сбалансированным распределением. Вот его основные позиции:

• Comfort Systems USA (5,02%)
• JPMorgan Chase (4,78%)
• Nvidia (3,49%)
• AT&T (2,74%)
• Arista Networks (2,46%)

Этот портфель менее сосредоточен в технологическом секторе и больше ориентирован на финансы, телекоммуникации и энергетику. Республиканский ETF немного выше по дивидендам (хотя оба фонда дают менее 1%), что привлекает инвесторов, ищущих доход.

Главный вопрос: стоит ли инвестировать вместе с Конгрессом?

Эти ETF, отслеживающие деятельность законодателей, концептуально интересны, но имеют практические сложности. Хотя у членов Конгресса есть преимущества в информации, это не делает их автоматически лучшими инвесторами. Законодательные приоритеты и инвестиционные навыки — совершенно разные вещи.

Обратите внимание: демократический ETF показывает лучшие результаты, но их можно было бы достичь и проще, и дешевле. Например, ETF Vanguard S&P 500 взимает всего 0,03% в год (против 0,74% у ETF, отслеживающих Конгресс), и показывает достойные результаты с меньшей сложностью.

Если вы ищете больший потенциал роста, существует множество ETF с более долгой историей. Эти альтернативы имеют меньшие комиссии и более прозрачные стратегии, чем попытки понять, что делает Конгресс.

Итог

Хотя интересно наблюдать за покупками и продажами ваших избранников, инвестировать вместе с ними — усложнение и увеличение затрат без очевидных преимуществ. Если у вас нет особого интереса к фондовым стратегиям, связанным с Конгрессом, более разумным выбором станут традиционные индексные фонды или активно управляемые альтернативы с проверенной долгосрочной историей.

Дебаты о торговле акциями членами Конгресса, скорее всего, продолжатся, но для построения портфеля лучше ориентироваться на проверенные временем инвестиционные стратегии, а не на попытки копировать торговые схемы занятых законодателей, которые управляют множеством приоритетов помимо инвестиций.