☄️ Идеальная медвежья ловушка: почему паника розничных инвесторов подстегивает следующий крупный сжатие биткоина

Если вы смотрите только на красные свечи и бесконечно прокручиваете социальные сети в панике, вы упускаете настоящую историю. На первый взгляд, кажется, что биткоин под давлением. Но глубокий анализ данных на блокчейне и рынка деривативов показывает совершенно другую картину: рынок идеально устраивает классическую медвежью ловушку 🔥

Вот что на самом деле нам говорит текущая структура рынка 👇🏻

⚠️ Топливо: создается шорт-сжатие

Рынок деривативов полностью очистился. Мы только что стали свидетелями одного из самых агрессивных обвалов заемных позиций за последние месяцы. Вместо того чтобы сбросить позиции до нейтральных, розничные трейдеры активно наращивают шорт-позиции, делая ставку на падение дна 🕯

Поскольку толпа активно шортит ключевую зону поддержки, она фактически создает ракетное топливо для резкого движения вверх. Исторически, когда ставки финансирования становятся отрицательными, а массы платят премию за игру против рынка на важных уровнях поддержки, это заканчивается массовым шорт-сжатием, которое наказывает поздних участников ⚡️

👀 Паника: кто на самом деле продает?

Несомненно, сейчас на биржах появляется огромная стена предложения, но самое важное — источник этой продажи. "Алмазные руки" и долгосрочные ветераны не являются теми, кто сбрасывает активы 🚫

Давление на продажу почти полностью создают "новые киты" и краткосрочные держатели, купившие near the top. Испуганные макроэкономическими новостями и опасениями тарифов, эти недавние покупатели капитулируют и реализуют исторические убытки. Они рискуют, переводя свои активы в руки тех, кто готов принять удар 💱

💵 Тихое накопление: умные деньги позиционируются

Пока розничные инвесторы сдаются, умные деньги тихо делают свои ходы. Мы видим ранние, тонкие признаки возвращения институционального спроса из США. Маленькие розничные кошельки также показывают стабильное накопление, доказывая, что вера остается непоколебимой для тех, кто смотрит дальше текущего шума. Уолл-стрит и крупные корпоративные накопители не моргают; они используют этот страх, чтобы накапливать позиции 📈

➕ Пороховая бочка: сидящая ликвидность

Возможно, самый бычий сигнал — это то, где сейчас находятся деньги. Капитал не вышел из криптоэкосистемы; он просто перетек в безопасность. Доминирование стейблкоинов на крупных биржах достигло рекордных максимумов 📈

Это означает, что на стороне сейчас находится исторически большое количество "сухого порошка". Инвесторы продали свои активы за наличные и ждут ясного сигнала. Как только рынок поглотит текущие панические продажи и ценовое движение стабилизируется, этот огромный запас наличных будет вынужден догонять цену вверх, создавая мощную обратную связь покупательского давления 🚀

Сейчас мы видим показатели соотношения риск-вознаграждение, которые исторически появлялись только на дне рынка. Рынок испытывает крайние пределы страха и истощения продавцов 📊

Хотя большое предложение на биржах означает, что мы можем увидеть кратковременные периоды продолжительной волатильности, структурная картина неоспорима. Розница капитулирует, заемные позиции сильно уклоняются в шорт, а рекордные суммы наличных ждут своего часа для входа. Данные ясны: те, кто продает сейчас, скорее всего, действуют как ликвидность выхода для следующего крупного роста 💎