$XLF $SOFI

XLF, настрой медвежий. Причина — общие опасения в секторе, что ИИ может нарушить рабочие процессы и автоматизировать некоторые роли в таких областях, как банковское дело, страхование и управление активами. Снижение стоимости SOFI не связано с проблемами конкретной компании; помимо давления на продажу, вызванного ИИ во всем финансовом секторе, эффект разбавления из-за размещения акций SOFI на сумму 1,5 млрд долларов в декабре 2025 года также создал давление. Другие факторы, увеличивающие давление на сектор, включают стойкую инфляцию, ожидания задержки снижения ставок, неопределенность в торговле/тарифах и перераспределение инвестиций из акций роста в более защитные области. Если SOFI рассматривается как технологический disruptor, использующий ИИ в своей деятельности (Galileo, Technisys), часть денег, выходящих из традиционных банков, в конечном итоге может захотеть разместиться здесь. С другой стороны, алгоритмичные потоки фондов обычно работают по логике «продать сектор». По этой причине, когда происходят оттоки из ETF, хорошие компании наказываются вместе с плохими, и SOFI может быть наказан по финансовым мультипликаторам, в то время как его технологическая мощь игнорируется. Если рынок продает старую экономику (банки) и покупает новую экономику (ИИ), то по сути, SOFI должен оставаться на стороне новой экономики. Между SOFI и XLF нет прямой связи владения акциями, но однажды, когда SOFI войдет в индекс S&P 500, эта связь укрепится...