Оптимистичное восстановление производства стимулирует широкий рост фондового рынка

Американские фондовые рынки продемонстрировали сильные результаты в ходе торговой сессии, основные индексы показали значительный рост после публикации обнадеживающих экономических данных. Позитивное настроение на рынке во многом было вызвано данными по производству, превзошедшими ожидания, что стало поворотным моментом для экономики после длительного периода сокращения.

Данные ISM показывают первый рост производства за 12 месяцев

Катализатором роста рынка в понедельник стала публикация отчета Института управления поставками (ISM) по производству. Индекс PMI в сфере производства по данным ISM вырос до 52,6 в январе, что значительно лучше по сравнению с декабрьским значением 47,9. Этот показатель имеет особое значение — он впервые за 12 месяцев показывает рост производства, прервав тенденцию сокращения, которая негативно влияла на экономические настроения.

Подъем индекса выше критической отметки 50 сигнализирует о росте в секторе производства, что является важным индикатором общего состояния экономики. Экономисты ожидали умеренного повышения до 48,5, поэтому фактический результат оказался значительно более оптимистичным, чем прогнозы консенсуса. Неожиданная активность в производственном секторе вселила уверенность инвесторов в устойчивости экономики на пороге 2026 года.

Реакция рынка отражала признание этого важного момента. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 515,19 пункта или на 1,1 %, закрывшись на уровне 49 407,66. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 130,29 пункта или на 0,6 %, достигнув 23 592,11, а индекс S&P 500 увеличился на 37,41 пункта или на 0,5 %, достигнув 6 976,44. Несмотря на то, что основные индексы немного откатились от внутридневных максимумов, они сохраняли свои показатели на протяжении всей сессии.

Оптимизм по торговому соглашению и деэскалация геополитической напряженности поддерживают настроение рынка

Помимо данных по производству, рост рынка поддерживали события в области торговой политики. Президент Дональд Трамп через платформу Truth Social объявил, что США достигли взаимного соглашения о тарифах с Индией. После переговоров с премьер-министром Индии Нарендрой Моди обе страны договорились снизить тарифы — ставка взаимных тарифов США уменьшится с 25 до 18 процентов, а Индия взяла на себя обязательство снизить свои тарифы и нетарифные барьеры против американских товаров до нуля.

Это торговое событие способствовало позитивной торговой атмосфере, снизив неопределенность в отношении торговой политики США и предполагая возможное улучшение международных экономических отношений. Кроме того, сообщения о снижении напряженности между США и Ираном, а также признаки того, что Иран может быть готов к переговорам по своей ядерной программе, помогли трейдерам игнорировать оставшиеся геополитические опасения, ранее сдерживавшие рыночные движения.

Различия в динамике секторов отражают темы экономического восстановления

Рост, обусловленный производственным сектором, проявился неравномерно в различных отраслях. Авиакомпании стали лидерами с ростом индекса NYSE Arca Airline на 4,3 %. Акции в области компьютерного оборудования также активно участвовали в позитивной динамике, индекс NYSE Arca Computer Hardware вырос на 4,2 %. Банковский сектор, полупроводники и розничная торговля показали значительный рост, что отражает энтузиазм инвесторов к секторам, чувствительным к состоянию экономики.

Энергетические акции оказались исключением — их цены резко снизились на фоне значительного падения цен на нефть в течение сессии. Снижение цен на нефть было обусловлено более широкими динамиками товарных рынков, а не проблемами в конкретных секторах.

Мировые рынки реагируют разнонаправленно, в то время как американские акции лидируют

Несмотря на силу американских рынков, международные фондовые рынки показали разную динамику. Азиатские рынки пошли на снижение: индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 1,3 %, а Shanghai Composite в Китае упал на 2,5 %. В то время как европейские рынки выросли: индекс FTSE 100 в Великобритании поднялся на 1,2 %, DAX в Германии — на 1,0 %, а CAC 40 во Франции — на 0,7 %.

На рынке облигаций доходность американских десятилетних казначейских облигаций выросла на 3,4 базисных пункта, достигнув 4,275 %, что свидетельствует о снижении спроса на активы-убежища на фоне улучшения настроений по рискам.

Взгляд в будущее

Несмотря на позитивную динамику рынка, участники торгов проявляли некоторую осторожность в преддверии оставшейся части недели. Важным событием станет ежемесячный отчет по занятости от Министерства труда, который планируется опубликовать в пятницу. Этот отчет может существенно повлиять на рыночные ожидания. Экономисты ожидают, что в январе будет создано около 70 000 рабочих мест после роста на 50 000 в декабре, что может оказать значительное влияние на ожидания по денежно-кредитной политике и траектории процентных ставок в ближайшие месяцы.