Анализ инвестиционной аргументации A16z «AI × Crypto», обзор 14 криптопроектов, необходимых для AI Agents

Автор: Стейси Мур, исследователь в области криптовалют

Перевод: Felix, PANews

На основе трех инвестиционных логик a16z «AI × Crypto» исследователь в области криптовалют Stacy Muur отметил, что будущее ИИ заключается не только в повышении интеллектуальных возможностей, но и в том, как он интегрируется в человеческую экономику. В этом процессе блокчейн является незаменимой инфраструктурой. Ниже представлены подробности.

По мере того как агенты ИИ начинают самостоятельно думать, действовать и торговать, основной вопрос становится: как обеспечить безопасное участие ИИ в экономической деятельности. Блокчейн может обеспечить необходимый уровень координации, позволяя автономным агентам становиться доверенными субъектами экономики.

В статье анализируются инвестиционные тезисы a16z «AI × Crypto»: «Знай своего агента» (Know Your Agent, KYA) и как криптовалюта и доверие позволяют ИИ-агентам работать в сотрудничестве. Также обсуждается, почему микроплатежи критически важны для устойчивой экономики ИИ, и какие проекты и инфраструктуры заслуживают внимания.

Тезис 1: Блокчейн может служить эффективной инфраструктурой для совместной работы моделей ИИ и агентов.

ИИ постепенно развивается до уровня, когда способен решать задачи, доступные лишь немногим специалистам. Недавно ChatGPT 5.2 успешно решил сложную математическую задачу, которую могли решить всего несколько сотен человек по всему миру.

Ранее часто критиковали ошибки, допускаемые ИИ.

Но с развитием ИИ эти «ошибки» помогают ему, как мозгу человека, объединять идеи и устанавливать связи. Для масштабного раскрытия этого творческого потенциала необходимо выйти за рамки одной модели и построить иерархическую систему. В такой системе один ИИ-агент свободно генерирует идеи, второй их критикует, третий выделяет ключевые моменты, а четвертый проверяет итоговые результаты.

Однако при одновременной работе нескольких ИИ возникают две фундаментальные проблемы:

Совместимость

Ответственность

Различные модели используют разные форматы, отсутствует общий язык или контрольный слой, что усложняет координацию. Когда один ИИ предлагает идеи, другой их улучшает, а третий проверяет, трудно определить, кто заслуживает признания, кто должен получать вознаграждение, а кто — нести ответственность.

Криптовалюта и блокчейн как раз могут решить эти проблемы, выступая не как интеллектуальные системы, а как инфраструктура, фиксирующая, кто что делал, когда и сколько каждый вкладчик внес. С помощью проверяемых журналов, хешей, доказательств и автоматических механизмов стимулирования криптотехнологии могут выступать в роли системы учета и координации, позволяя различным ИИ-системам взаимодействовать.

Обзор проектов

1. Covalent: строит модульную архитектуру данных, позволяющую ИИ-агентам использовать совместные, проверяемые данные блокчейна для сотрудничества. Несколько агентов могут использовать SDK для ИИ-агентов и рабочие процессы «Zero-Employee Enterprise» для выполнения сложных задач, а Block Specimens и GoldRush API обеспечивают совместимость между блокчейном и инструментами. Это делает блокчейн основой для доступности данных, их проверки и механизмов стимулирования.

2. Allora: разрабатывает децентрализованный слой координации, позволяющий нескольким моделям совместно работать над очень конкретными задачами для достижения лучших результатов. Allora использует криптографию для координации участия, проверки вкладов и обеспечения того, чтобы разные ИИ-агенты работали в синергии, делая систему умнее со временем.

3. Questflow: создает цепочный слой оркестровки, в котором автономные ИИ-агенты могут взаимодействовать, координировать действия и совместно выполнять весь рабочий процесс, а не выполнять изолированные задачи. Протокол MAOP (Multi-Agent Orchestration Protocol) Questflow позволяет группам агентов работать вместе, осуществлять рассуждения, принимать решения, действовать и производить платежи.

4. Gaia: обеспечивает маршрутизацию, балансировку нагрузки и запросы для множества независимых ИИ-агентов. Используя стандартную среду выполнения (WasmEdge), API, совместимый с OpenAI, и комбинацию агентов (LLMs + RAG + инструменты), Gaia решает проблему масштабной совместимости гетерогенных агентов. В сети более 700 тысяч узлов и свыше 29 триллионов операций по рассуждению, что демонстрирует потенциал в реальных приложениях. Gaia не полагается на доверие к поставщикам, а использует протокольные механизмы (например, ID в цепочке, управляемые контракты и залоги) для обеспечения ответственности за выполнение ИИ-агентов.

5. Sentient: создает открытую интеллектуальную сеть GRID, в которой более 100 моделей, агентов, источников данных, инструментов и поставщиков вычислительных ресурсов работают как единая система. GRID маршрутизирует каждый запрос к наиболее релевантному профессиональному агенту и объединяет результаты в связный ответ.

Эта сеть уже запущена, в ней более 110 партнеров, и она использует токенизированную модель, стимулирующую ценность через залоги и реальное использование, что согласует финансирование с практической ценностью. Агент может напрямую торговать за $SENT, и криптотехнологии выступают в роли координационного и стимулирующего слоя для устойчивого масштабирования открытого, сетевого интеллекта.

Помимо указанных проектов, есть две интересные исследовательские работы. Если хотите углубиться и изучить эти области подробнее, рекомендуем ознакомиться с ними:

1. Emergent Knowledge Intelligent Systems (ISEK): предлагает структуру сотрудничества, при которой человек и ИИ-агенты не только выполняют задачи, но и через нативные протоколы циклов (публикация → обнаружение → набор → выполнение → расчет → обратная связь) взаимодействуют, договариваются о ролях, формируют временные команды и осуществляют расчет результатов. Доверие, память и стимулы — ключевые элементы: агенты имеют проверяемую идентичность (карточки агента / NFT), многоаспектную репутацию и используют токенизированные микроплатежи для обмена ценностью.

2. LOKA Protocol: создает децентрализованную рамочную систему для надежной и этичной экосистемы ИИ-агентов.

LOKA — это академическая инициатива по управлению масштабной экосистемой ИИ-агентов. В ней введена многоуровневая архитектура, где агенты имеют автономную идентичность (DID + проверяемые сертификаты), графовое восприятие и коммуникацию, а также децентрализованный механизм этического консенсуса, позволяющий агентам думать о том, «что им следует делать», а не только о «что они могут делать». LOKA исследует, как использовать цепочные журналы, репутационное взвешивание и даже пост-квантовую криптографию для внедрения ответственности и этических норм прямо в протокол.

Тезис 2: ИИ-агентам необходима идентичность, а не только умение. «KYA» — это недостающий элемент

Сегодня ИИ-агенты уже участвуют в реальной экономике. Они осуществляют платежи, бронирования, торговлю активами, ведут переговоры и управляют ключевыми финансовыми инфраструктурами через API, роботов, скрипты и автоматизированные системы. Эти агенты достаточно умны, чтобы работать нормально; интеллект уже не является препятствием. Вопрос — в идентичности и доверии. Когда агент совершает платеж, размещает заказ или подписывает контракт, никто не знает, кому принадлежат эти действия, что он может делать или кто несет ответственность за ошибку. Поэтому сайты и продавцы по умолчанию используют CAPTCHA, IP-блокировки и защиту от ботов.

Решение — «KYA». Агентам необходима криптографическая идентичность и проверяемые сертификаты, подобно тому, как человеку нужна юридическая личность. Каждый агент должен иметь подписной ключ, чтобы подтвердить своего создателя, представляемый объект (личность, компания или DAO), ограничения полномочий и ответственность за возможный ущерб. Эти сертификаты четко регламентируют расходы, транзакции и доступ к данным агента, ясно определяя ответственность.

Обзор проектов

1. Billions: строит «KYA», используя SDK для агентских JS, позволяя агентам создавать свои DID (децентрализованную идентичность), подтверждать контроль с помощью криптографической подписи и управлять ключами через модульную систему управления ключами (KMS). Уже более 2 372 153 пользователей присоединились.

Совместно с Privado ID (ранее Polygon ID) Billions использует zero-knowledge self-sovereign identity для обеспечения приватности при межсервисной, межустройственной и межпротокольной аутентификации. В основе — $BILL, ограниченная по эмиссии ERC-20 токен, стимулирующий доверительную экономику. Цикл: рост сети → проверка активности → доходы → выкуп на цепочке → сокращение предложения → рост стоимости → расширение сети, объединяя практическое использование и долгосрочную ценность.

2. cheqd.io: создает инфраструктуру доверия для экономики агентов, превращая KYA в реально реализуемый продукт. Через решения Agentic Trust, ИИ-агенты получают проверяемые DID, тонко настроенные сертификаты, полномочия и аутентификацию, все закреплено в неизменяемом реестре доверия.

Через MCP (Model Context Protocol) сервер агент может читать/писать идентичность, выдавать и предъявлять проверяемые сертификаты, подтверждая создателя, полномочия и уровень доверия.

3. Vouched.ID: создает безопасную, ответственную и соответствующую требованиям технологию KYA. Через MCP-I (Model Context Protocol — Identity) агенты получают проверяемую криптографическую идентичность, авторизацию от человека, операционные ограничения на основе контекста и полный аудит.

Этот стек работает вместе с knowthat.ai (публичным реестром репутации агентов) и Vouched Agentic Bouncer (препятствует неавторизованным или поддельным агентам), обеспечивая безопасное развертывание автономных ИИ в регулируемой среде.

4. ERC-8004 (без доверия агент): стандарт Ethereum (EIP), пока не окончательный протокол. Его основная цель — реализовать «KYA» на уровне протокола. Он определяет, как ИИ-агенты могут иметь проверяемую цепочную идентичность, репутацию и доказательства выполнения. Это позволяет пользователям и сервисам без использования централизованных платформ определять полномочия и доверие агента. Этот EIP активно разрабатывается командой Ethereum Foundation, а также участвуют разработчики Coinbase, MetaMask и других компаний.

Тезис 3: Блокчейн обеспечивает возможность мгновенных, основанных на использовании микроплатежей и наноплатежей, автоматического вознаграждения создателей контента при использовании ИИ-агентов или инструментов, обеспечивая справедливое и прозрачное распределение доходов.

Такие инструменты, как ChatGPT, Claude и Copilot, удобны для пользователей, но незаметно разрушают модель доходов открытого интернета. Сейчас интернет зарабатывает на рекламе, подписках и платном просмотре, однако ИИ полностью меняет цикл ценностей:

До появления ИИ: поиск → клик по сайту → доход сайта.

Теперь: вопрос → ИИ читает сайт → дает ответ → трафик и доход сайта падают.

Это создает «скрытый налог»: ИИ потребляет информацию, не платя создателям контента. Если ситуация продолжится, сайты потеряют трафик, доходы от рекламы сократятся, создатели перестанут публиковать контент, и открытый интернет начнет сокращаться. Парадоксально, что это в свою очередь ухудшит качество данных для ИИ. Законодательство может вмешаться, но прогресс идет медленно, поэтому крайне необходимы технологические решения, сочетающиеся с механизмами стимулирования.

Нужно перейти к модели компенсации по использованию, при которой каждый раз при использовании ИИ-ответа создатель автоматически получает вознаграждение в реальном времени. Контент будет оплачиваться по количеству использований ИИ (как Spotify платит за поток, а YouTube — за просмотры), а не по фиксированной лицензии.

Эта модель реализуется через микроплатежи и наноплатежи: ИИ будет приписывать ответы нескольким источникам и использовать математические алгоритмы для пропорционального распределения небольших вознаграждений, а не вручную. Например: сайт A — 20%, сайт B — 30%, сайт C — 50%, и выплаты осуществляются пропорционально.

Блокчейн и криптовалюты играют здесь ключевую роль; с помощью смарт-контрактов автоматизированные платежи могут быть встроены прямо в сеть, позволяя ИИ продолжать предоставлять услуги и одновременно справедливо вознаграждать создателей.

Обзор проектов

1. Catena Labs: создает AI-native финансовую инфраструктуру для прямого участия ИИ-агентов в экономике. Через открытый исходный код Agent Commerce Kit (ACK) обеспечивает агентам кошельки, проверяемую идентичность, платежные каналы и правила расходов, позволяя им самостоятельно осуществлять платежи и сборы. ACK поддерживает платежи в стабильных монетах на тестовых сетях, микроплатежи и транзакции между агентами, автоматически компенсируя использование данных, контента или услуг другими агентами или людьми.

2. x402: внедряет микроплатежи с минимальными затратами прямо в стандартные HTTP-запросы, позволяя ИИ-агентам мгновенно оплачивать контент, API и вычислительные ресурсы. KITE AI расширяет эти платежные примитивы до полноценного слоя исполнения, создавая блокчейн, который позволяет автономным ИИ-агентам масштабируемо и надежно рассчитываться за по требованию платные транзакции. Kite позволяет использовать x402-формат, нативную идентичность агента и стабильные монеты для расчетов, автоматически выплачивая вознаграждения создателям, сервисам и другим агентам при совершении потребления.

3. Alsa: создает нативный слой оплаты и биллинга для ИИ, при котором агент платит только за выполненные операции, используя один аккаунт, токены и API. Поддерживаются микроплатежи по токенам, основанные на инфраструктуре с низкой задержкой и новых стандартах агентских платежей.

На данный момент обработано более 10,5 миллиона транзакций x402 (около 16% активности сети, в основном на платформе Base), и планируется расширение на Solana и Polygon, что подтверждает возможность масштабного и надежного функционирования нативных микроплатежей для ИИ.

Дополнительные материалы: 5 причин, почему блокчейн — ключевая часть для идентификации и платежей в ИИ (от a16z).