Опционы NVDA в марте 2027 года: обнаружение интересных возможностей для дохода и роста

Свежие контракты опционов на NVIDIA Corp (NVDA) недавно начали торговаться с датой истечения в марте 2027 года, что создает интересные возможности для стратегических трейдеров. Оставшееся примерно 408 дней до истечения срока, эти новые доступные контракты предлагают расширенную временную ценность — важное преимущество для инвесторов, ищущих более высокие премии по сравнению с опционами с коротким сроком. Анализируя полный цепочку опционов NVDA с использованием передовых моделей ценообразования, выделились два особенно интересных контракта, заслуживающих внимания инвесторов.

Интересная стратегия получения дохода: продажа пут-опционов

Пут-опцион с ценой исполнения 170,00 долларов в настоящее время имеет цену предложения 24,35 доллара, что представляет собой интересную альтернативу для инвесторов с бычьими ожиданиями по акциям NVIDIA. Для инвестора, готового открыть короткую позицию по этому пут-опциону, механика проста: вы соглашаетесь купить акции по цене 170,00 долларов, при этом одновременно получаете премию в размере 24,35 доллара. Эта сделка превращает вашу фактическую цену покупки в 145,65 долларов за акцию (до комиссий) — что является выгодной экономией по сравнению с текущей рыночной ценой в 176,90 долларов.

Особенность этого подхода — встроенный запас безопасности. Цена исполнения 170,00 долларов примерно на 4% ниже текущей цены акции, что означает, что опцион находится вне денег на такую величину. Это создает интересную ситуацию, при которой по текущим аналитическим данным вероятность того, что пут истечет без стоимости, составляет около 67%. Если это произойдет, премия в 24,35 доллара даст доходность в 14,32% от вашего денежного вклада или 12,82% годовых — так называемый показатель YieldBoost.

Исторический торговый диапазон за последние двенадцать месяцев показывает движение цены NVDA с выделением уровня 170,00 долларов, что дает инвесторам ценную перспективу о том, является ли эта цена входной точкой привлекательной относительно недавних торговых паттернов.

Интересная стратегия роста: покрытый колл

Переключаясь на сторону колл-опционов, можно обнаружить еще одну интересную возможность. Колл с ценой исполнения 200,00 долларов в настоящее время имеет цену предложения 27,20 доллара. Инвестор, реализующий стратегию покрытого колла, приобретает акции NVDA по текущей цене 176,90 долларов, а затем продает этот колл-опцион. Это фиксирует цену продажи в 200,00 долларов с датой истечения в марте 2027 года.

Математика здесь интересна: сочетание роста стоимости акций и полученной премии дает общую доходность в 28,43% при срабатывании опциона по истечении (без учета дивидендов и комиссий). Для инвесторов, готовых ограничить потенциальную прибыль в обмен на заранее определенные доходы, это создает интересный баланс риск-вознаграждение.

Поскольку цена исполнения 200,00 долларов примерно на 13% выше текущей цены, есть еще один сценарий — опцион истекает без стоимости. В этом случае, с текущими шансами около 46%, вы сохраняете и акции, и всю полученную премию. Сам премиум увеличит доходность на 15,38%, или 13,76% годовых по расчету YieldBoost.

Картина волатильности: что делает эти контракты интересными

Показатели подразумеваемой волатильности показывают интересные нюансы. Пут-опцион демонстрирует 47% подразумеваемой волатильности, а колл — 46%, по сравнению с фактической исторической волатильностью за последние двенадцать месяцев в 44% (рассчитанной на основе закрывающих цен за последние 251 торговый день и сегодняшней цены). Эти показатели важны для понимания, являются ли премии исторически завышенными или заниженными.

Обе стратегии требуют тщательного анализа фундаментальных показателей бизнеса NVIDIA и вашей личной толерантности к рискам. Подход с пут-опционами привлекает инвесторов, ищущих доход через дисциплинированное накопление, а стратегия с покрытым коллом подходит тем, кто хочет повысить доходность существующей или планируемой позиции. В любом случае, расширенный срок до марта 2027 года создает интересные возможности для получения премий, которые заслуживают серьезного рассмотрения опытных трейдеров опционов.