Придерживайтесь принципов «преследования главных преступников» и «преследования соучастников» одновременно. Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку строго расследует нарушения и правонарушения Tianfeng Securities

По сообщению, опубликованному 13 февраля Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку Китая, недавно Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку вынесла административное наказание и предварительное уведомление о запрете на участие в рынке в отношении Tianfeng Securities Co., Ltd. (далее — «Tianfeng Securities») за предоставление финансирования и нарушение правил раскрытия информации, связанные с предполагаемыми незаконными действиями в отношении Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (далее — «Contemporary Group»).

Следующим шагом Комиссия продолжит придерживаться политики «преследовать первых преступников» и «наказывать соучастников», жестко бороться с подобными правонарушениями. Одновременно будет стимулироваться индустрия ценных бумаг к урокам на основе случаев, глубокому извлечению уроков, всестороннему укреплению корпоративного управления и системы комплаенса, постоянному развитию корпоративной культуры, а именно — строго соблюдать «не выходить за границы», «не гнаться только за прибылью», «не торопиться с достижением целей», «не уходить в виртуальные активы», «не вести себя безрассудно». Будут придерживаться принципов честности и добросовестности, получения прибыли через справедливость, стабильности и осторожности, соблюдения законов и инноваций.

Расследованием установлено, что в период с 2020 по 2022 годы Tianfeng Securities незаконно предоставляла финансирование первому крупнейшему акционеру — Contemporary Group, не раскрывала связанные с ней сделки в соответствии с требованиями, а также совместно с Contemporary Group осуществляла соответствующие правонарушения, что серьезно нарушает законы и нормативы рынка ценных бумаг.

Бюро по ценным бумагам провинции Хубэй планирует наложить на Tianfeng Securities и Contemporary Group штраф в размере 25 миллионов юаней, а на 9 ответственных лиц — штраф в сумме 34,8 миллиона юаней. Также будет введен пожизненный запрет на участие в рынке ценных бумаг для фактического контролера Contemporary Group Айлу Мин, бывшего председателя Tianfeng Securities Ю Лэй и бывшего заместителя председателя правления и финансового директора Ху Синь. В отношении Tianfeng Securities и связанных с ней лиц, выявленных в нарушениях в области ведения бизнеса, внутреннего контроля и комплаенса, планируется приостановка соответствующих операций, дисциплинарные меры в отношении ответственных лиц и проведение регуляторных бесед. Кроме того, Шанхайская фондовая биржа намерена применить к Tianfeng Securities, Contemporary Group и ответственным лицам строгие дисциплинарные меры.

Сообщается, что ранее для защиты прав инвесторов и повышения эффективности регулирования, органы надзора активно действовали, а акции Tianfeng Securities, принадлежащие Contemporary Group, были переданы соответствующим предприятиям провинции Хубэй, что обеспечило стабильную работу компании. Введение этих мер наказания поможет Tianfeng Securities укрепить корпоративное управление, повысить уровень соответствия и управления рисками, а также обеспечить стабильное развитие.

Комиссия по ценным бумагам заявила, что корпоративное управление — основа высокого качества развития публичных компаний, а соблюдение правил и системы контроля — жизненно важная часть стабильного развития брокерских компаний. Анализируя случаи нарушений Tianfeng Securities, можно отметить, что с одной стороны, крупные акционеры злоупотребляли своими правами, незаконно использовали финансирование брокерской компании и подрывали ее интересы, с другой — сама компания нарушала нормы, сотрудничая с акционерами, что является серьезным нарушением, требующим строгого наказания в соответствии с законом.

Профессор финансов Нанкайского университета Тянь Лихуэй в интервью газете Shanghai Securities отметил, что строгие меры по пресечению нарушений Tianfeng Securities демонстрируют «политику нулевой терпимости» и имеют важное предупредительное значение. Он считает, что введенные меры не только достигли эффекта «жесткого наказания и сильного воздействия» за счет максимальных штрафов и пожизненного запрета, но и продолжили политику «преследовать первых преступников» и «наказывать соучастников», что позволяет наказать злоупотребляющих властью крупных акционеров и привлечь к ответственности посреднические организации, разрывая цепочку передачи выгод.

Что касается будущего регулирования посреднических организаций, Тянь Лихуэй считает, что необходимо: во-первых, укреплять их независимость на уровне системы, чтобы предотвратить манипуляции со стороны крупных акционеров; во-вторых, использовать большие данные для реализации прозрачного надзора и выявления скрытых нарушений на источнике; в-третьих, совершенствовать систему гражданских компенсаций и уголовных преследований, создавая многоуровневую систему наказаний, чтобы реальные издержки за нарушение распространялись на всю цепочку.