Мушиньсюань: Золотой рост скрывает тайный смысл, является ли это возможностью для покупки на минимуме?

Рынок спотовой торговли золота и серебра демонстрирует сильный рост, цены на золото значительно выросли, а дневной прирост серебра превысил 7-8%, резко поднявшись от ночных минимумов и избавившись от тени предыдущих сильных падений. Рост обусловлен массовым входом покупателей по сниженным ценам, незначительным ослаблением доллара и ожиданиями смягчения геополитической напряженности на рынке благодаря переговорам по ядерной программе между США и Ираном в Омане. Золото, вероятно, покажет недельной рост; серебро же резко восстановится с уровня за полтора месяца.

Рост спроса на активы-убежища: Усиление неопределенности на глобальных рынках, особенно из-за геополитической напряженности и дипломатических переговоров США, вызывает у инвесторов стремление к безопасным активам. Это стимулирует спрос на драгоценные металлы, особенно серебро, которое становится более привлекательным как актив-убежище. Инвесторы в условиях избегания риска переводят средства в золото и серебро для защиты от рыночных потрясений. Ожидания снижения ставок: Слабые сигналы на рынке труда США и относительно слабые экономические данные усиливают ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой.

Эти ожидания поддерживают цены на бездоходные активы, такие как серебро, поскольку снижение ставок обычно снижает альтернативные издержки владения драгоценными металлами. По мере того, как все больше инвесторов стремятся диверсифицировать портфели, серебро, как альтернатива золоту, привлекает все больше капитала.
Спрос и предложение серебра: Недавние сообщения указывают, что COMEX может столкнуться с кризисом поставок серебра, что, по прогнозам, может произойти уже в марте.

Резервы серебра на COMEX снизились до 103 миллионов унций, в то время как открытые позиции по контрактам достигают 429 миллионов унций. Если 25% контрактов требуют физической поставки, COMEX может столкнуться с риском дефолта по поставкам. Даже если удастся пройти март, давление на поставки может возобновиться в мае или июле, что безусловно окажет сильное восходящее влияние на цену серебра.

По мнению Лао Му, бычий рынок золота вызовет эффект бабочки, который распространится на серебро и подтолкнет цены на базовые металлы вверх, пока не нарушит баланс глобальной экономики и не изменит структуру новых и старых движущих сил, что также повысит цены на традиционные энергоносители. Для Китая рост затрат на энергию может усилить торговый баланс и усугубить проблемы прибыльности промышленных предприятий. В текущей международной ситуации колебания цен на сырьевые товары выходят за рамки экономического и финансового значения, циклические характеристики цен ослаблены, а их устойчивость продолжает укрепляться. Значение сырья для национальной стратегической безопасности достигнет беспрецедентных высот.

Рекомендации по дальнейшим действиям:

Тенденция показывает, что переговоры между США и Ираном 6 февраля, похоже, не принесли существенного прогресса! В дополнение к проблемам в Европе, на Ближнем Востоке, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Южной Америке, по вопросам американских облигаций и доллара — все эти вопросы пока без существенных сдвигов и их трудно решить сразу! Долгосрочные фундаментальные факторы пока остаются преимущественно положительными; однако, исходя из этих фундаментальных данных, ситуация больше напоминает стратегию «выжженной земли» и окружения, а не простое решение проблем. Лично я считаю, что давление и возможности сосуществуют: в Америке ограничены возможности для расширения, западный прорыв и восточный выход временно подавлены, поэтому кажется, что за словами о стратегическом сокращении скрывается серия последовательных ударов — это скорее долгосрочная преднамеренная политика сдерживания!

По дневному графику золота видно, что цена начала восстание, что полностью соответствует нашей стратегии «короткие позиции на низах, длинные — на вершинах». В пятницу цена закрылась выше средней линии дневного графика, на следующей неделе можно планировать входы выше этой линии, уровень поддержки — около 4870, сопротивление — около 5100, ключевое сопротивление — около 5160, в районе уровня 0.618. Как будет развиваться ситуация, зависит от дальнейшего движения.

Лао Му считает, что в начале следующей недели стоит смотреть на диапазон колебаний по 4-часовому графику — 5095-4720; далее — на восходящую тенденцию по дневному графику; важно понять, где находится следующий локальный максимум, является ли он сопротивлением или продолжит рост; в конце концов, фундаментальные риски еще не полностью устранены, и не исключено, что в среднесрочной перспективе ситуация выйдет из-под контроля, что усилит спрос на защитные активы и приведет к пробою уровня 5600 по золоту.

На рынке не бывает вечных односторонних ралли, есть только вечные циклы. Понимание скрытых фаз борьбы помогает сохранять ясность ума при росте и падении и ловить истинные возможности в волатильности. Надеюсь, вы сможете избавиться от стереотипов мышления, разрушить стены ума. Я — Му Синьсюань, иду по пути благодати, только для тех, у кого есть сердце.