Объявление продлилось всего 5 дней, но было отменено! Yongtai Technology упустила возможность привлечь "Ning Wang" в качестве инвестора: стороны не смогли достичь согласия по плану сделки

Приостановка торгов на одну неделю, прекращение сделок.

Вечером 13 февраля компания Yongtai Technology (002326.SZ), производитель материалов для литий-ионных аккумуляторов на рынке А-акций, опубликовала объявление о прекращении планов по выпуску акций для приобретения активов и привлечения сопутствующих средств. Ранее, 8 февраля, Yongtai Technology заявила, что планирует приобрести 25% акций Shaowu Yongtai High-tech Materials Co., Ltd. (далее — «Yongtai High-tech»), принадлежащих CATL (300750.SZ), посредством выпуска акций и привлечения средств, обе стороны подписали «Меморандум о намерениях по приобретению доли», и акции компании были приостановлены с открытия рынка 9 февраля. Однако в объявлении от 13 февраля Yongtai Technology указала, что после тщательного изучения компания решила прекратить подготовку к данной сделке, и акции возобновят торговлю с открытия 24 февраля.

В связи с этой сделкой, вызывающей большой интерес у капиталовложений, Yongtai Technology объяснила причины её прекращения.

«После установления намерений по сделке с контрагентом, компания организовала работу посреднических организаций и участников для последовательного продвижения сделки. В связи с тем, что стороны не смогли достичь согласия по плану сделки, учитывая текущие обстоятельства компании и внешние факторы, после тщательной оценки и полноценного общения с участниками, компания приняла решение прекратить подготовку к данной сделке», — говорится в объявлении Yongtai Technology.

Обратите внимание, что Yongtai High-tech всегда являлась очень важной дочерней компанией Yongtai Technology. Согласно финансовой отчетности, проекты по промышленной реализации 134 000 тонн жидкого литий-盐ного производства и расширению второго этапа производства материалов для литий-ионных аккумуляторов, а также расширению цеха 1005, были отнесены Yongtai Technology к «важным строящимся объектам».

По первоначальному плану сделки, CATL передаст акции Yongtai High-tech, а взамен получит акции публичной компании Yongtai Technology, и их сотрудничество должно было перейти от «акционера дочерней компании» к «акционеру публичной компании». С точки зрения рынка капиталов, это означало бы повышение уровня стратегического партнерства между сторонами.

Перед объявлением о сделке по приобретению акций, Yongtai Technology 29 января опубликовала предварительный отчет о результатах за 2025 год.

В нем прогнозируется, что в 2025 году Yongtai Technology достигнет выручки в 5-5,5 миллиардов юаней; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, будет убыточной в диапазоне 25,6-48,6 миллиона юаней, а чистая прибыль за вычетом исключительных статей — в диапазоне убытков 19-38 миллионов юаней, что примерно на 90% меньше убытков по сравнению с предыдущими показателями.

«В отчетный период спрос на новые энергетические автомобили и системы хранения энергии быстро вырос, что привело к значительному увеличению продаж и цен на ключевые продукты компании в области материалов для литий-ионных аккумуляторов. Основная деятельность компании показала заметный рост валовой прибыли, что стало ключевым драйвером сокращения убытков», — говорится в предварительном отчете.

Для Yongtai Technology, если удастся полностью контролировать Yongtai High-tech через эту сделку, в условиях сохранения благоприятной ситуации на рынке литий-ионных аккумуляторов, это может ускорить восстановление показателей компании. Также привлечение CATL в качестве акционера публичной компании позволит укрепить стратегическое партнерство на уровне капитала, что может положительно сказаться на оценке компании.

Для CATL, связывание акций компаний, входящих в цепочку поставок, также соответствует их стратегии инвестирования.

Согласно объявлению компании Fulin Precision (300432.SZ), опубликованному в январе, CATL планирует инвестировать около 3,175 миллиарда юаней в целевое размещение акций Fulin Precision, что сделает её стратегическим инвестором с долей более 5%. В октябре прошлого года CATL вложила 2,635 миллиарда юаней, приобретая 108 миллионов акций Tianhua New Energy (300390.SZ), став её вторым по значимости акционером.

Стоит отметить, что у Yongtai High-tech все еще есть нерешенные судебные иски с очень высокой ценой. Ранее, между Yongtai Technology и Tianshi Materials (002709.SZ) возникли споры по коммерческой тайне, сумма иска достигла 887 миллионов юаней.

(Источник: Times Finance)