Стоит ли покупать Archer Aviation, пока цена ниже $10?

Одна из самых популярных акций среди инвесторов, ориентированных на рост и не связанная с искусственным интеллектом (ИИ), — Archer Aviation (ACHR +2,52%). Archer производит электросамолеты вертикального взлета и посадки (eVTOL). В основном, компания пытается перевернуть индустрию мобильности с помощью внедрения электросамолетов такси.

На момент написания статьи акции Archer торгуются всего по $7. Давайте разберемся с рыночным потенциалом компании и оценим, что делает эту акцию такой привлекательной для инвесторов. Затем рассмотрим профиль оценки Archer, чтобы понять, стоит ли сейчас покупать эту акцию без раздумий.

Источник изображения: Archer Aviation.

Перейдет ли Archer Aviation в этом году от концепции к коммерческому бизнесу?

Не только технология Archer вызывает интерес инвесторов. Уже много лет компания участвует в стратегических обсуждениях вместе с коммерческими авиакомпаниями, вооруженными силами США и даже ведущими технологическими гигантами, такими как Nvidia и Palantir Technologies — все они видят практическое применение самолетов Archer.

Учитывая возможные применения в традиционной авиации, оборонных операциях и даже в области ИИ, неудивительно, что Уолл-стрит видит огромный потенциал для Archer. Morgan Stanley оценивает, что рынок низкоуровневых летательных аппаратов — дронов и eVTOL — может достичь $9 трлн в ближайшие десятилетия.

Хотя способность Archer привлекать крупные технологические компании и военные структуры впечатляет, компания пока не достигла значительного прогресса в проникновении на свою многотриллионную целевую аудиторию. На самом деле, Archer остается предприятием без выручки. Однако некоторые аналитики прогнозируют, что Archer начнет получать доход уже в конце этого года.

Что влияет на движение акций Archer Aviation?

Учитывая отсутствие роста выручки, умные инвесторы задаются вопросом, какие факторы влияют на цену акций Archer. Ответ прост: это нарративы.

Каждый раз, когда Archer объявляет о новом сотрудничестве с коммерческим авиаперевозчиком или партнерстве с крупной технологической компанией, розничные инвесторы и дневные трейдеры вкладываются в акции. PR компании часто воспринимается как реальный прогресс или выполнение бизнес-планов; поэтому кратковременные позитивные новости часто вызывают резкие скачки цены акций Archer.

В результате волатильность Archer стала инструментом для свинг-трейдинга, а не основой институциональных портфелей.

Расширить

NYSE: ACHR

Archer Aviation

Изменение за сегодня

(2,52%) $0,17

Текущая цена

$6,93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$5,0 млрд

Диапазон за день

$6,69 - $6,95

52-недельный диапазон

$5,48 - $14,62

Объем торгов

111 тыс.

Средний объем

42 млн

Стоит ли инвестировать в Archer Aviation с учетом рисков?

Учитывая отсутствие у Archer измеримой выручки, оценить ее стоимость сложно.

Последний раз компания публиковала данные о своих заказах в 2024 году, когда руководство сообщило, что у Archer более $6 млрд в бэклоге. Используя эту цифру как показатель выручки, акции Archer могут выглядеть разумно, учитывая, что рыночная капитализация составляет всего $5,3 млрд.

Тонкости начинаются, когда вы начинаете сомневаться в вероятности фактического признания всей этой выручки. И даже если все эти деньги действительно поступят в Archer, какой временной горизонт ожидается для доставки самолетов и оплаты заказов?

Мой вывод таков: инвестиции в Archer больше напоминают владение акциями спекулятивного стартапа, а не стабильным бизнесом с предсказуемым денежным потоком.

На этом фоне я считаю, что прогноз по акциям Archer, скорее всего, снизится значительно ниже, прежде чем они могут взлететь до новых максимумов. По этим причинам я бы сейчас воздержался от покупки акций Archer.